Repsol da el primer paso para sacar a bolsa su filial renovable
El área de generación eléctrica se convierte en sociedad anónima
Repsol se prepara para sacar a bolsa su filial de energías renovables. Para ello, la petrolera acaba de convertir en sociedad anónima la compañía Repsol Generación Eléctrica con la que afrontaría esta colocación o la incorporación de un socio al capital. El cambio societario se publicó ayer en el Borme justo el día antes de la celebración hoy de la junta de accionistas en la que está previsto que se aprueben las cuentas de 2020, el dividendo y el nuevo plan de incentivos para los consejeros de 2021 a 2023. La petrolera ha fichado ya como banco asesor a JP Morgan y como coordinador legal a Linklaters, Freshfields y a Uría. La petrolera pretende ingresar más de 1.400 millones de euros.
Repsol se prepara para sacar a bolsa su filial de energías renovables. Para ello, la petrolera acaba de convertir en sociedad anónima la compañía Repsol Generación Eléctrica con la que afrontaría esta colocación o la incorporación de un socio al capital.
El cambio societario se publicó ayer en el Borme justo el día antes de la celebración hoy de la junta de accionistas de la compañía en la que está previsto que se aprueben las cuentas de 2020, el dividendo y el nuevo plan de incentivos para los consejeros de 2021 a 2023.
La petrolera ha fichado ya como banco asesor a JP Morgan y como coordinador legal a Linklaters, Freshfields y a Uría. Las cuatro entidades serán las encargadas de diseñar la operación y calcular el momento perfecto para llevar a cabo esta operación, un extremo que podría producirse en la primera ventana de oportunidad que detecten estas entidades, aunque el consejero delegado de la petrolera ya indicó el pasado mes de noviembre que tenían 18 meses para tomar una decisión.
Valorada en 3.000 millones Repsol Generación Eléctrica podría estar valorada en más de 3.000 millones de euros. De hecho, la petrolera llegó a cifrar los ingresos por esta desinversión en 1.400 millones de euros dentro de su plan estratégico. La petrolera prevé alcanzar los 7.500 MW de generación eléctrica baja en carbono en 2025 y los 15.000 MW en 2030. En España, la compañía aspira a controlar 5.300 MW, incluyendo la ampliación de la planta de Aguayo en la que invertirán entre 650-700 millones. En el área internacional, la generación alcanzará los 6.700 MW (3.100 MW fotovoltaicos y 3.600 eólicos).
En cualquier caso, la petrolera mantiene su intención de abrir el capital pero sin perder el control lo
JP Morgan, Uría, Linklaters y Freshfields trabajan ya en la operación de renovables
La petrolera espera ingresar más de 1.400 millones con la OPV o la entrada de un socio
que permitiría colocar hasta un 49%.
Imaz aseguró que quiere desarrollar en los próximos años, al menos, dos plataformas internacionales más de renovables como la que mantiene ya en Chile y baraja inversiones de renovables e hidrógeno en Marruecos y estudian también crecer en Estados Unidos.
Por otro lado, la petrolera sigue avanzando en la incorporación de un socio a su negocio de Clientes. Repsol dio un mandato a Citi a finales del año pasado para incorporar a a un inversor y la compañía ha recibido ya muestras de interés por parte de fondos internacionales, entre los que figuran, Brookfield, KKR, Macquarie, Allianz, así como la canadiense Couché-Tard.
Negocio de Clientes
La operación, que se desarrolla en paralelo a la salida a bolsa de renovables, supondría también unos ingresos de más de 2.500 millones.
El departamento de Cliente es el encargado de cubrir cualquier necesidad energética y de movilidad para sus 24 millones de clientes. Aglutina las actuales áreas de Movilidad, GLP, Movilidad eléctrica, Comercialización de electricidad y gas, Soluciones energéticas y Lubricantes. La compañía establece el objetivo de incrementar el ebitda de esta división en 1,4 veces, hasta alcanzar los 1.400 millones en 2025 y prevé aumentar hasta los dos millones el número de consumidores de electricidad y gas.
Repsol tiene sobre la mesa un plan de negocio cuyo objetivo es avanzar en la reducción de emisiones netas cero en 2050.
Para lograrlo, la compañía invertirá 18.000 millones hasta 2025. La petrolera destinará 5.500 millones a negocios bajos en carbono, lo que supone un 30% del total frente al 16% del anterior plan. De este modo, prevé registrar un fuerte crecimiento del ebitda, hasta superar los 8.200 millones en 2025. La compañía está poniendo en marcha diversas iniciativas para reducir las emisiones de sus plantas industriales.