Allfunds se va a Ámsterdam valorada en 7.000 millones
La plataforma de fondos tiene previsto colocar un 25% del capital y está destinada en exclusiva al inversor institucional
La plataforma de fondos Allfunds para clientes institucionales saltará a Euronext Ámsterdam entre la última semana de abril y la primera de mayo valorada en unos 7.000 millones de euros, según apuntan distintas fuentes financieras. La OPV por la que se colocará un mínimo del 25% del capital de la compañía está destinada exclusivamente a inversores institucionales. Por el momento, no se plantean realizar un ‘listing’ en la bolsa española para dar acceso al inversor nacional. Es, según Bloomberg, una de las mayores salidas a bolsa previstas para este año. Allfunds es una de las plataformas WealthTech B2B líderes en el mundo. Su negocio consiste en la comercialización de fondos de inversión y asesoramiento para clientes institucionales.
La compañía, que ha presentado este miércoles en la Bolsa de Ámsterdam su folleto de intención de cotizar (ITF, por sus siglas en inglés), aclara que la OPV consistirá en la colocación privada de acciones ya existentes y que actualmente son propiedad de LHC3 Plc –que controlan indirectamente fondos gestionados por socios de Hellman & Friedman LLC y un vehículo de inversión de GIC Special Investments (fondo soberano de Singapur), subsidiaria directa de GIC (Ventures) Pte Ltd–, BNP Paribas Securities Services SCA y Credit Suisse.
A priori, Allfunds colocará un 25% del capital, aunque está sujeto a una sobreasignación, si la demanda supera a la oferta mencionada, que suele ser del 10%. Fuentes conocedoras no descartan que este porcentaje pueda ser algo superior si así lo deciden los accionistas. La valoración de 7.000 millones de euros parte de un volumen de activos bajo gestión a cierre de 2020 de 1,2 billones de euros, ingresos por valor de 370 millones y un ebitda de 263 millones de euros. Su margen, en línea con el sector de servicios financieros (donde se incluyen gestoras de fondos y también brókeres e intermediarios financieros) fue del 71%, según el proforma dado a conocer por Allfunds para 2020.
España e Italia son los dos mercados más relevantes para la compañía, aunque su proceso de expansión en los últimos años les ha llevado a tener presencia también en Reino Unido, Alemania, Francia, México, Chile, Singapur, Dubai, Polonia o Suecia, entre otros.
En cuanto a la política de dividendos, Allfunds plantea en el ITF la posibilidad de contar con un payout de entre el 20% y el 40% que, según apuntan fuentes conocedores, ya se distribuiría con cargo al resultado de 2021.
“La salida a bolsa nos proporcionará la flexibilidad para seguir impulsando nuestra transformación digital y continuar creciendo como compañía. Con el apoyo de reconocidos inversores institucionales, seguiremos ofreciendo a nuestros clientes el mejor servicio de calidad en un mundo cada vez más conectado y más digital” ha señalado Juan Alcaraz, fundador y CEO de la firma.