Natalia de Santiago
“España no concibe que el ahorro para la jubilación sea necesario”
Natalia de Santiago presentó su segundo libro, Invierte con poco, orientado a la planificación del ahorro y las finanzas personales. Es ingeniera de formación y en 2009 cofundó MyValue Solutions, una empresa especializada en el diseño de soluciones open banking de planificación y gestión financiera para bancos, empresas y particulares. Con elEconomista.es repasa la percepción de las finanzas personales en España y comparación europea.
La palabra ‘invertir’ puede asustar a una persona. ¿De qué forma se combate esa percepción?
Explicar qué pasa cuando no se invierte es uno de los grandes ángulos de las finanzas: el dinero se queda en el banco y pierde valor. Tenemos que explicar más esta parte de forma gráfica y con ejemplos comunes que hagan ver la idea. El riesgo tiene una parte negativa, pero también tiene una parte de oportunidad. Tenemos cierta falta de costumbre. La gente es consciente de que la inflación afecta a los gastos y afecta directamente porque vas a echar gasolina y te dejas un ojo de la cara. Pero no es consciente de que también afecta a los ahorros. Yo siempre lo digo: la inflación afecta a tus ahorros pasados, presentes y futuros. Ahora, no vale que te suban el sueldo lo mismo que la inflación, con eso no cubres lo que se está devaluando en tu cuenta del banco y tampoco los ahorros a futuro.
¿Crees que sería conveniente fomentar la educación financiera, especialmente en los jóvenes?
Debería ser fundamental. Es un aspecto que deberíamos llevar sabido a Selectividad. Propondría una asignatura de Finanzas Personales todos los años. Se da la economía, pero es diferente a las finanzas personales.
¿Hay alguna clave para gestionar nuestras finanzas personales? ¿Algún producto concreto?
Esto es más largo que un solo producto, por eso escribí mi primer libro: hay bastantes cosas que mirar. Empieza por entender, hacer un presupuesto y saber cuál la vida financiera en un año. En las finanzas personales no sólo hablamos de cantidad de dinero sino también de tiempo. El tiempo es clave, porque tanto el dinero como el ahorro son formas de distribución a lo largo del tiempo, que tiene que durar a lo largo
“Lo importante es que la población ahorre, pongámoselo lo más fácil posible”
“En Alemania la gente es consciente de que tiene que hacer un esfuerzo extra para la jubilación”
del tiempo. En cuestiones como las pensiones esto es vital, porque tiene que cubrir parte de tu vida.
¿La gente tiene recelo de invertir por no recuperar el máximo en el menor tiempo posible?
Creo que el ciudadano tiene determinados gustos. Y yo lo comparo con el deporte: a mí me da una pereza tremenda, pero sé que tiene beneficios a corto y a largo plazo, y las finanzas son iguales. Si te ocupas de tus finanzas personales, mejoran. Puedes tener un bache financiero, pero si tus finanzas están en forma se van a recuperar mejor. No quiere decir que no vayas a tener problemas, sino que vas a estar más en forma para recuperarte.
Y a largo plazo, esto conlleva una planificación. ¿Crees que España va en línea con Europa?
No va en línea. Yo vivo en Alemania y aquí hay mucha conciencia de ahorro en planes de empresa y en planes de pensiones privados de cara a la jubilación, pero es que la tasa de sustitución de las pensiones es mucho menos generosa. Y eso ya lo sabe la gente, que es consciente que tiene que hacer un esfuerzo extra para la jubilación. Y en España, teniendo tu casa probada y con las tasas de sustitución que hay no hace falta ahorra en paralelo para la jubilación. Si la tasa de sustitución es un 72% y ya pagabas un 30% en hipoteca, es más o menos igual. Entonces, el problema en España es que no tenemos la experiencia de que el ahorro para la jubilación sea necesario. Otros países nos llevan años de ventaja porque es un proceso que ya han vivido.
¿Y cuánto podría tardar España en hacer ese proceso?
Eso es muy complicado... y el verdadero problema es que estamos haciendo las reformas a regañadientes. A todos nos gustaría que las pensiones fueran suficientes, pero parece que no lo van a ser y desde Europa nos van a obligar. Tardará más o menos dependiendo de cuánto nos obliguen desde Europa. Con la actual reforma de planes de pensiones veo dos problemas. La reducción de fiscalidad de los planes individuales no afecta al 90% de la gente, pero importa la incertidumbre regulatoria hace que bajen muchísimo las aportaciones porque reduce el atractivo del producto en general. Produce un efecto inesperado, impacta más por lo negativo que ofrece. Tampoco ayuda que hay muchos planes que ofrecían un rendimiento muy bajo y tenían una rentabilidad mediocre. En los planes de empresa, que no entiendo por qué tienen que excluir a los planes individuales, ocurre parecido: aún falta reformar que te puedas tu plan de una empresa a otra, porque la vida laboral no es estable. Necesita muchísima más flexibilidad. Lo importante es que la gente ahorre, pongámoselo lo más fácil posible.
¿Y qué opina de los nuevos planes de pensiones?
Tengo la sensación de que van demasiado rápido los desincentivos sin que haya alternativas. Además, la fiscalidad o los diferimientos fiscales siguen favoreciendo a las rentas altas, con lo cual tampoco hay un cambio sustancial. Entiendo que es díficil, pero creo que se podría haber hecho mejor.
¿Y qué puedes contar sobre los planes de pensiones paneuropeos?
Es complicado traspasar los planes de pensiones de un país a otro. Eso está previsto para cubrir la realidad nueva de los ciudadanos, que cambian más de país. No es tanta la diferencia con España, teniendo claros los productos que vas a usar para ahorrar de cara a la jubilación, la diferencia no es tanta. Lo que sí hay es que el Estado aportará por personas o familias con hijos, fomentando y animando al ahorro. Fomentan también aumentar el grueso de ahorro, no solo a cambiar entre productos.