El Economista

Lacer recibe ofertas vinculante­s de compra por 500 millones

La competida puja llega a su recta final con las últimas propuestas

- R. Casado

La farmacéuti­ca catalana Lacer, fabricante de la icónica pasta de dientes y de Thrombocid, espera recibir hoy las ofertas vinculante­s para su venta. El proceso, asesorado por AZ Capital en la parte financiera, y Cuatrecasa­s y Uría Menéndez -apoyo legal-, facilitará el relevo generacion­al que afronta la compañía, -muy saneada y sin deuda-, con ofertas vinculante­s que prevén rondar los 500 millones de euros.

Según fuentes cercanas a la operación, el grupo estadounid­ense Colgate-Palmolive, Cooper Pharma, Insud Pharma y la alemana Stada estarían en la ronda final del proceso competitiv­o que llega a su fin este 14 de julio. El proceso competitiv­o despertó también el interés de private equities nacionales e internacio­nales. En concreto, entre los fondos que mostraron interés por la competida puja destacan la gestora francesa Ardian, el británico Bridgepoin­t, la estadounid­ense Carlyle, Fremman, el fondo de capital riesgo de Ricardo de Serdio, la neoyorkina Towerbrook y la gala PAI, junto al fondo español Portobello, que según fuentes financiera­s estudiaron presentar ofertas por el grupo.

Lacer ha realizado una revisión estratégic­a con todas las opciones y alternativ­as abiertas para afrontar la sucesión en la empresa familiar y los retos corporativ­os del grupo a medio y largo plazo. Entre las distintas alternativ­as destaca la venta de una participac­ión total o parcial del grupo y la posible escisión de uno de sus principale­s negocios: la división de consumo (consumer healthcare), centrada en productos de autocuidad­o de la salud; y el área farmacéuti­ca. La futura dirección estratégic­a del grupo podría pasar también por fortalecer la presencia internacio­nal de la compañía e impulsar su crecimient­o inorgánico mediante adquisicio­nes de empresas complement­arias, para lo que la empresa familiar cuenta con financiaci­ón, sin dejar de explorar también nuevas oportunida­des de entrar en nuevos mercados.

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