‘Tressis Cartera Eco30’, segundo de su categoría con un 8,81% en el año
El fondo asesorado por ‘elEconomista.es’ sube un 34,66% desde su inicio, en 2018
El mes de abril volvió a estar marcado por la volatilidad en bolsa. Pero aún así, Tressis Cartera Eco30, el primer fondo asesorado por un medio de comunicación en España, ha logrado mantenerse como el segundo fondo más rentable de su categoría, la de renta variable de gran capitalización estilo valor, que es donde lo clasifica Morningstar, al conseguir un rendimiento del 8,81% en el año.
Se trata de 5 puntos más de lo que obtienen sus comparables en el mismo periodo, que avanzan, de media, un 3,69%. Ha sido en abril, también, cuando el fondo asesorado por elEconomista.es logró el reconocimiento de la máxima calificación por parte de Morningstar, las cinco estrellas, en la clase institucional. Este rating mide la rentabilidad ajustada al riesgo de un fondo respecto a su categoría, utilizando datos de rentabilidad de los últimos 36 meses. El 10% de los mejores fondos recibe las cinco estrellas. En el caso de la clase dirigida a particulares, también ha logrado cuatro estrellas.
En línea con el resto de la categoría, Tressis Cartera Eco30 perdió en abril un 0,17%, después de que su valor liquidativo alcanzase un nuevo máximo histórico en marzo, en los 138,55 euros. Esa leve caída apenas ha erosionado la rentabilidad que acumula desde que fue aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en septiembre de 2018. Desde entonces, este vehículo suma una rentabilidad del 34,66%. Con ella, el fondo, que se compone de treinta valores internacionales de calidad, se aproxima al objetivo con el que se creó, el de duplicar la inversión cada década, ya que esa rentabilidad acumulada del 34,66% desde el inicio se traduce en un 6,72% al año.
Para doblar la inversión por el efecto del interés compuesto, la cartera debe ofrecer una expectativa de rentabilidad anualizada del 7% y, según la inversa del multiplicador de beneficios de este año, el potencial de la cartera actual alcanza el 9,5%.
La cartera se revisará pronto. Las compañías en las que invierte el fondo se revisan dos veces al año, una en junio y otra en diciembre, por lo que la cartera actual se mantendrá sin cambios este mes, y a mediados de junio se publicarán los cambios realizados. No se rota más porque el objetivo es dejar madurar las compañías, que cuentan con sólidos fundamentales y dotan a la cartera de ratios atractivos. Hacer una rotación excesiva de títulos generaría un sobrecoste a los partícipes. Así, en la última revisión se optó por reducir exposición a la parte más cíclica e introducir un sesgo de crecimiento y defensa frente a la inflación para dar mayor estabilidad al portfolio.
Prueba de esta estabilidad de la cartera es que ocho de las 30 compañías con las que echó a andar el fondo permanecen hoy. Se trata de Airbus, British American Tobacco,
La cartera ofrece una expectativa de rentabilidad del 7,79% según la inversa del PER
Enel, Engie, Marathon Petroleum, Nutrien, SS&C Technologies y Volkswagen.
Cómo invertir
La participación mínima inicial para poder convertirse en partícipe de Tressis Cartera Eco30 es de 100 euros en la clase dirigida a los particulares (clase R), siendo su comisión de gestión del 1,35%. En la clase de acciones dirigidas a los clientes institucionales y a las carteras de gestión discrecional (clase I), la comisión es de solo el 0,8%. También aplica una comisión de éxito sobre los resultados positivos, del 9%, que tiene por objetivo alinear los intereses de los partícipes y la gestora.