Los fondos y acciones para invertir en las temáticas más rentables
Seis tendencias han generado rentabilidades superiores al 40% en los últimos cinco años. Analizamos a través de qué compañías y fondos de inversión se puede acceder a ellas
os fondos temáticos, que tratan de capitalizar tendencias de creciLmiento
secular, han atraído grandes cantidades de dinero en los últimos años. Europa es, de hecho, el mayor mercado para los fondos temáticos, con un 55% de los activos, según Morningstar. Pero detrás de las narrativas fáciles de entender que caracterizan a este tipo de productos hay otra realidad a tener en cuenta, y es que a largo plazo tienden a comportarse peor que los índices de referencia y sus rendimientos se generan con mayor volatilidad por lo concentradas que están sus carteras, según se desprende de algunos estudios realizados por este proveedor en los últimos años. “Los inversores que estén pensando en fondos temáticos deberían pensar largo y tendido si un tema concreto tiene mérito de inversión a largo plazo o si es un espejismo”, recomienda Kenneth Lamont, analista de fondos de Morningstar.
Hay que huir de modas pasajeras porque algunas tendencias envejecen mal, pero eso no significa que no se generen oportunidades. Según datos de Morningstar, que dispone de una herramienta que permite analizar el comportamiento de cada tendencia a largo plazo frente a un índice de referencia, hay seis temáticas que han ofrecido rentabilidades superiores al 40% en los últimos cinco años (ver gráfico), que están llamadas, todavía, a dejar su huella en el futuro.
La primera, y la más rentable de todas en el periodo analizado, es la de la transición energética. Los fondos centrados en esta temática invierten en empresas que están llamadas a beneficiarse de la transición mundial hacia fuentes de energía basadas en los hidrocarburos, y se encuentran entre los más populares de Europa, al concentrar buena parte de los activos bajo gestión que se han canalizado hacia la inversión temática.
En segundo lugar, en cuanto a rentabilidad, se encuentra la de nanotecnología y nuevos materiales. La nanotecnología consiste en modificar la estructura de los materiales para crear objetos inteligentes que se pueden utilizar en diversos campos, como el de la medicina, por poner un ejemplo. La tercera temática más rentable ha sido la de las baterías. En este cajón se encuentran los fondos que invierten en empresas expuestas al desarrollo de tecnologías de baterías y almacenamiento de energía, donde se incluyen desde cotizadas que diseñan y construyen baterías para coches eléctricos hasta empresas mineras que extraen materias primas, como el litio, que se utiliza para fabricar baterías.
En cuarto lugar se sitúa la temática de la movilidad futura. En este apartado se incluirían las empresas que participan en el diseño y la producción de soluciones de transporte público más limpias, seguras y eficientes, incluidas, entre otras, la electrificación, la conectividad y la automatización de los vehículos; y pueden ser desde fabricantes de automóviles, proveedores de componentes de automoción o de tecnología hasta empresas que ofrecen nuevas soluciones energéticas.
En quinto lugar, la tendencia que más rentabilidad ha generado en los últimos años es la de robótica. En este ámbito la idea es identificar aquellas compañías cuya actividad está relacionada con el desarrollo de tecnologías robóticas, o que se puedan beneficiar de un mundo más automatizado. Mientras que en sexto lugar aparece todo el universo relacionado con la ciberseguridad, que se centra en empresas que se aprovecharán de la necesidad
EUROPA ES EL MAYOR MERCADO PARA LOS FONDOS TEMÁTICOS, CON EL 55% DE LOS ACTIVOS