El comptador de l’opa d’IFM a Naturgy es posa en marxa
> El fons australià presenta dos avals de BNP per la totalitat del valor de l’oferta, que puja a 5.000 milions
El comptador de l’oferta pública de compra (opa) d’IFM sobre el 22,7% de Naturgy per 5.060 milions d’euros s’activa. El fons australià va sol·licitar la seva autorització i va presentar el fullet de l’oferta a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ahir, tot i que tenia fins a un mes de termini per fer-ho. El regulador s’encarregarà ara d’analitzar els documents per poder donar via lliure a l’oferta; no obstant, abans el Govern haurà de decidir si dona o no el seu beneplàcit.
Segons fonts pròximes a IFM, el grup treballa en la sol·licitud que haurà de presentar davant el Ministeri d’Indústria perquè després el Consell de Ministres anunciï el seu veredicte en un termini de sis mesos, tot i que previsiblement ho farà abans. Quan Six va presentar la seva opa per BME al novembre, també necessitava el beneplàcit de l’Executiu, tot i que per raons diferents, i aquest va tardar quatre mesos a donarl’hi. Als dos dies va arribar l’autorització de la CNMV.
A més de les autoritzacions regulatòries i de competència, l’efectivitat de l’oferta està subjecta que s’aconsegueixi almenys el 17% del capital social de l’energètica. El preu de l’oferta, que es pagarà en efectiu, és de 23 euros per acció, cosa que implica que l’import màxim a pagar per IFM seria de 5.060 milions d’euros (en el cas que s’adquirís el total dels 220 milions d’accions). Es tracta d’un 19,7% més que el preu de l’acció de Naturgy el dia anterior a l’anunci d’IFM i un 22,7% superior al preu mitjà dels últims tres mesos. IFM creu que compleix les condicions per ser considerat «preu equitatiu», cosa que s’ha justificat mitjançant un informe de valoració d’un expert independent presentat també ahir a la CNMV.
«IFM és propietat de fons de pensions australians i gestiona els estalvis de jubilació de 30 milions de persones arreu del món. El nostre propòsit és clar: protegir i fer créixer els estalvis de jubilació a llarg termini dels treballadors», va assegurar el vicepresident d’infraestructures d’IFM Investors, Jaime Siles, al comunicat. Defensa que l’objectiu és invertir en companyies a llarg termini, «com ara Naturgy, que compta amb una direcció estratègica i posició com a empresa de gas i electricitat global i diversificada fermament alineada» amb els seus «principis i objectius fonamentals d’inversió». «La transacció proposada és atractiva per als accionistes de Naturgy, que poden obtenir un preu elevat per les seves accions, i en el millor interès a llarg termini de la companyia, en el seu camí cap a la transició energètica», va afegir.
Abans que la CNMV hi doni via lliure, necessita el beneplàcit del Govern, que encara no ha sol·licitat
Els assessors
Segons va informar IFM, juntament amb la sol·licitud d’autorització es va presentar la documentació acreditativa de la constitució de dos avals a primer requeriment, atorgats per BNP Paribas, sucursal a Espanya, per un import de 3.260.000.000 euros i de 1.800.000.000 euros, que garanteixen la totalitat de la contraprestació oferta per les accions de Naturgy a les quals es dirigeix l’opa. Credit Suisse, BNP Paribas i Linklaters són els assessors d’IFM en la transacció. El Banco Santander serà l’entitat encarregada de la intermediació i liquidació de l’oferta en nom d’IFM.