Ahorro ‘a fondo’ para la jubilación
Los fondos de inversión son la alternativa al plan de pensiones, aunque no desgravan a Hacienda Los asesores recomiendan construir una cartera, con más riesgo cuanto más joven es el inversor
Nunca es demasiado pronto para empezar a ahorrar. Ni siquiera si es con el propósito de prepararse para la futura jubilación. Normalmente, vinculamos ese ahorro a muy largo plazo a los planes de pensiones, pero no siempre tiene que ser así. De hecho, hay alternativas para llegar a esa etapa con un colchón que complemente a la perfección a la pensión pública.
Una de las recomendaciones recurrentes de los asesores financieros es construir una cartera de fondos. Y es que mientras los planes de pensiones están enfocados directamente a esa etapa, los fondos de inversión pueden servir para cualquier objetivo financiero. Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal, señala que los dos productos financieros «pueden funcionar de manera complementaria a la hora de ahorrar para la jubilación».
La principal diferencia entre los dos productos es la fiscalidad. La aportación anual que se hace a los planes de pensiones tienen una gran ventaja: se puede desgravar. Sin embargo, este 2021 ha supuesto un palo para los planes, ya que la cantidad máxima desgravable ha pasado de los 8.000 euros a los 2.000, aunque se mantiene en los planes de pensiones de empleo. Por otro lado, la principal ventaja de los fondos de inversión es su liquidez. Los planes de pensiones solo se pueden rescatar por razones muy concretas: jubilación, incapacidad, dependencia, fallecimiento, paro de larga duración o enfermedad grave. En cambio, los fondos de inversión permiten recuperar la inversión en cualquier momento.
Enrique Borrajeros, presidente del Comité de Comunicación de la Asociación Europea de Asesoría y Planificación Financiera en España (EFPA, en sus siglas en inglés), explica que en el mercado de los fondos de inversión hay más variedad de productos y costes más bajos: «Probablemente encuentres productos más rentables». De hecho, según datos de Inverco, la patronal de las instituciones de inversión colectiva en España, el patrimonio invertido en los fondos a 31 de enero era de 277.809 millones de euros frente a los 81.724 millones en planes de pensiones.
EL RIESGO VA CON LA EDAD Pero ¿cómo saber cuál es el mejor? El inversor se puede fijar en la rentabilidad del fondo, la inversión mínima inicial, los costes de gestión o los sectores en los que invierte. Pero antes es importante que tenga claro cuál es su perfil de riesgo (conservador, moderado o arriesgado), y su edad. Porque hay consenso en la industria de gestión de activos sobre que un inversor más joven puede y debe permitirse productos con algo más de riesgo (de renta variable, por ejemplo), porque también son las que le reportarán más rentabilidad.
Aunque a la hora de construir una cartera es importante diversificar y pedir asesoramiento, a modo de ejemplo nos fijaremos en fondos globales de renta variable, fija y mixtos. Al seleccionar productos en euros con un rating de 5 o 4 estrellas Morningstar (el máximo que otorga el proveedor de datos de en España), en renta variable global, la mayor rentabilidad a 10 años la ofrece Incometric Global A (un 13,6%) con una inversión inicial de 10.000 euros y unos gastos corrientes (comisión de gestión, de depósito, de suscripción y de reembolso, gastos de intermediación y auditoría) del 2,73%.
Pictet-Security R es el otro fondo de esta categoría en euros más rentable a 10 años (un 10,95%). Tiene los mismos gastos corrientes, pero en este caso es un fondo temático de seguridad. Carla Bergareche apunta precisamente a los fondos temáticos enfocados a megatendencias (sectores que despuntarán en el futuro) como una opción «interesante» para el largo plazo. Algunas otras de estas megatendencias son la innovación sanitaria o el cambio climático.
En renta fija global, la mayor rentabilidad a 10 años la ofrece Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond A (4,45%). La inversión mínima es de 1 participación (1.500 euros) y los gastos corrientes son del 1,2%. Otro fondo que destaca en esta categoría es Invesco Funds SICAV – Invesco Global Bond Fund E Accumulation, con una rentabilidad a 10 años del 4,32%.
En cuanto a los fondos mixtos flexibles globales, R-co Valor D es el más rentable a una década. El segundo fondo en esta categoría tiene sello español: el BBVA Durbana International Fund Bitacora A con una rentabilidad del 8,39% y unos gastos corrientes algo mayores, del 1,72%.