Los bancos dejan casi sin remunerar los depósitos a corto plazo
Las entidades pagan entre un 0,05% y un 0,20% frente al 1,5% de hace dos años
Las entidades financieras españolas comienzan a ofrecer ya tipos de casi el 0% de interés para depósitos a plazo a tres meses. Después de varios meses de caída de tipos (el euribor está en el 0,169%), la rentabilidad que ofrecen algunas entidades es casi inexistente. CaixaBank, por ejemplo, ofrece un 0,05% por los depósitos a tres meses mientras que el Santander paga cerca del 0% según fuentes de las propias entidades. Otros ban- cos como el BBVA remunera a un 0,15% mientras Sabadell o Bankia ofrecen un 0,20%. Esos porcentajes son inferiores en un 83% a los que se pagaban hace sólo dos años, en julio del 2013, cuando la remuneración era del 1,5% para los depósitos a tres meses.
Este tipo de depósitos a plazos tan reducidos no son habituales para el gran público sino que suelen utilizarlos las empresas con puntas de liquidez, explican fuentes de una entidad financiera. En el pasado cuando los tipos seguían una tendencia alcista sí que era más frecuente que algunos clientes optaran por un depósito a tres meses a la espera de que la remuneración creciera en plazos más largos.
Lo importante de los bajos tipos que se pagan a tres meses no es, por tanto, la incidencia que tienen en el gran público, sino porque marcan el camino que pueden seguir el resto de productos si se prolonga la bajada de los tipos de interés. A 12 meses, las entidades ofrecen depósitos con un interés del doble, alrededor de un 0,4%.
El director del máster ejecutivo de finanzas de Esade, Jordi Fabregat, no cree que los depósitos puedan llegar en España a tasas negativas como ha sucedido en otros países. “Antes los dejarán en el cero”, añade Fabregat. El hecho de que los tipos de interés estén a cero perjudica especialmente a los pequeños ahorradores que no tienen acceso a otras inversiones más complejas. Fabregat avisa que “no se puede buscar riesgo a cualquier precio. El hecho de que te ofrezcan un 0% de interés no te puede llevar como cliente a buscar riesgo porque el riesgo nunca es gratis”.
El profesor de Esade advierte de que algunos recursos de ahorro desde hace tiempo están siendo transferidos a fondos de inversión y otros productos. En estos casos
FUTURO Los expertos descartan que la banca acabe cobrando por los depósitos
las inversiones no siempre están garantizadas, por lo que no pueden ser adecuados para todos los clientes.
Los tipos próximos a cero son consecuencia de la política del Banco Central Europeo (BCE) de comprar deuda pública y privada de forma indiscriminada, con lo que al haber tanto dinero en circulación se reduce el coste de financiación, hundiendo los tipos de interés. Al mismo tiempo, el dinero que presta el BCE, el organismo que preside Mario Draghi, lo facilita a las entidades también a tipo casi cero desde hace meses. Por lo tanto ninguna entidad tiene necesidad de captar financiación entre sus clientes. Este programa del BCE puede prolongarse durante un tiempo indefinido.
CORTO PLAZO Los bajos tipos son consecuencia de la política del BCE que proseguirá