Siemens y Gamesa crean un gigante de la energía eólica
La compañía fusionada tendrá unas ventas de 9.300 millones
Tras casi seis meses de negociación, Siemens y Gamesa sellaron ayer su alianza para crear un gigante eólico mundial al fusionar la división eólica del grupo alemán y el fabricante de aerogeneradores español. El grupo resultante contará con 69 GW instalados en todo el mundo, ingresos de 9.300 millones de euros y un beneficios antes de intereses e impuestos (ebit ajustado, por sus siglas en inglés) de 839 millones. Además, su actual cartera de pedidos se eleva a 20.200 millones de euros, según los datos relativos al mes de marzo que se comunicaron ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De la sociedad resultante, la alemana Siemens controlará un 59% del capital y los actuales accionistas de Gamesa mantendrán un 41% de las acciones. La eléctrica Iberdrola, que era el principal accionistas del fabricante vasco de aerogeneradores con un 19,686%, pasará a tener un 8,1% de la compañía resultante. El grupo alemán,
Es una fusión por absorción en la que el grupo alemán pagará 3,75 euros por acción
que consolidará en sus cuentas los resultados, pagará 3,75 euros por acción en efectivo a los accionistas de la española. En realidad, se trata de una fusión por absorción y cuyo cierre, tras recibir las autorizaciones pertinentes, está previsto para el primer trimestre del 2017.
El consejo de administración de la fusionada estará formado por trece miembros. Siemens nombrará a cinco, Iberdrola colocará a dos, cuatro serán independientes y dos serán ejecutivos (consejero delegado y secretario del consejo). El presidente no ejecutivo será nombrado por el grupo germano e Ignacio Martín, actual presidente de Gamesa, se mantendrá como consejero delegado ejecutivo.
La compañía resultante mantendrá las oficinas centrales, su sede central y el centro de onshore en Zamudio (Vizcaya); mientras que la división de offshore se ubicará en Hamburgo (Alemania) y Vejle (Dinamarca). Seguirá cotizando en la Bolsa de Madrid, con una capitalización estimada por los analistas de unos 10.000 millones, casi el doble que la actual (5.044 millones). Ayer, las acciones del fabricante español, tras permanecer unas horas suspendidas hasta que se clarificó la operación, se dispararon un 5,6% y cerraron a 18,06 euros.
El grupo prevé que con la unión se obtendrán sinergias por valor de unos 230 millones al año. Con esta operación, Siemens y Gamesa pasan a liderar el ranking del sector. Hasta ahora, encabezaba esta clasificación la danesa Vestas, con una cuota de mercado del 12,5%; pero con la operación anunciada ayer la suma de Siemens y Gamesa le arrebatará el puesto, ya que Gamesa tenía una cuota de mercado del 5,9% y Siemens, del 7,5%. Es decir, ostentará un 13,4% (véase gráfico).
Tras años de desarrollo, ahora, la batalla entre este tipo de compañías, muy tecnológicas, a nivel mundial se libra en la eólica marina, así como en la renovación de los aerogeneradores de los actuales parques terrestres.
Una de las razones por las que se ha retrasado el anuncio de la operación es el conflicto existente en Adwen, una sociedad conjunta de energía eólica marina entre Gamesa y el grupo nuclear francés Areva. El fabricante vasco ha pactado con Siemens que da tres meses al grupo galo para que tome una decisión sobre la citada participación. Al parecer, General Electric es la que podría hacerse con esa participación, aunque la transacción no está cerrada de forma definitiva.
Según el actual presidente de Gamesa, Ignacio Martín, “se trata de una operación con una estrategia industrial muy clara, ya que dará como resultado un grupo muy diversificado tanto en términos geográficos, como tecnológicos”. El actual presidente y consejero delegado de Siemens, Joe Kaeser, dijo que “el tamaño es clave para la competitividad de la energía eólica”.