El Corte Inglés llança una emissió de bons de 600 milions

El Corte Inglés llançarà una emissió de bons per import de 600 milions d’euros, que es col·locaran inicialment a Irlanda, encara que no es descarta estendre-la també a Espanya, segons fonts del grup de distribució, que van explicar que els fons es destinaran a amortitzar el crèdit sol·licitat per cancel·lar pagarés d’empleats.

L’emissió, dirigida a inversors qualificats, ha estat qualificada per Stàndard & Poors i Ficht amb un rating (qualificació creditícia) de BB+; per Moody’s, amb una nota de Ba1; i amb un BBB- per part d’Axesor. En les tres agències de qualificació, la nota donada se situa al nivell del “bo escombreria”, és a dir, es considera l’emissió de qualitat qüestionable per presentar capacitat incerta amb gran sensibilitat als entorns adversos.

El gegant de la distribució va assenyalar que “s’ha decidit llançar l’oferta de bons com a conseqüència de l’elevat interès que està rebent d’inversors institucionals per invertir en el grup”. La companyia, van apuntar les mateixes fonts, pretén aprofitar els tipus d’interès històricament baixos i diversificar les seves fonts de finançament a través de l’oferta de bons. La col·locació està liderada per Bank of America, Merrill Lynch i Goldman Sachs.

Els ingressos obtinguts amb aquesta oferta es destinaran a fer front als venciments dels pagarés d’empleats el reembors dels quals sigui anterior a l’abril 2019 i a cancel·lar el préstec pont firmat al gener per això. El saldo del préstec ascendeix actualment a 765 milions. El gener passat, la companyia ja va refinançar deute per valor de 3.650 milions.

Històricament, els empleats d’El Corte Inglés tenien l’opció d’invertir en pagarés de la companyia, una fórmula de finançament que s’ha suprimit en el marc dels objectius de modernització de les estructures i professionalització del grup.