Lenovo, gradualmente insaciable
Tras subir al liderato del mercado mundial de PC, la compañía china explora otros mercados
Al cierre del segundo trimestre, el fabricante chino Lenovo ha alcanzado por fin la cúspide del mercado mundial de PC, desplazando por primera vez a HP, líder desde hace años. Gianfranco Lanci rehúsa festejar il sorpasso: el veterano directivo italiano, máximo responsable de las actividades de Lenovo en la región EMEA (Europa, Oriente Medio y África) responde telefónicamente que “ninguna cuota de mercado es para siempre, y no podemos descartar que un competidor nos adelante en algún momento”.
Se comprende la discreción de Lanci porque la diferencia que separa a Lenovo de HP es de sólo tres décimas. Se hace difícil imaginar que, llegado a es-
Al iniciarse el 2011, Lenovo era la tercera marca global y ahora es líder con el 16,7% del total de ventas
te punto, la empresa que controla más del 40% del mercado chino pueda perder el trono, pero incluso en China las ventas están flaqueando en los últimos meses.
La progresión de Lenovo ha sido vertiginosa, aunque a Lanci le gusta decir que ha sido gradual. Al iniciarse el 2011, era la tercera marca global, con una cuota del 11,9%. A finales del 2012 se colocaba segunda, con el 15,7%. Tras otros seis meses, ha pasado a encabezar el ranking con el 16,7% de las unidades despachadas (véase gráfico).
La clave es doble: el mercado mundial sigue cayendo –de enero a junio, un 12,7%, equivalente a 23 millones de unidades menos que un año antes–, pero Lenovo ha cerrado el trimestre con un saldo casi plano (-1,4%). En la conversación con Dinero, Lanci manifiesta que en la región que él dirige, Lenovo ocupa el segundo puesto, con un aumento de 3,2 puntos, que contrasta con el descenso del 19,5% sufrido por el conjunto de la industria en EMEA.
Jay Chou, analista de IDC, ensaya una explicación de fondo: las tabletas siguen achicando el espacio de los PC. “Los esfuerzos de la industria para recortar precios a la vez que introduce ordenadores táctiles e híbridos [para competir con las tabletas] deberían hacer que sus productos sean más atractivos, pero les queda mucho por hacer”, escribe Jay. Para Isabelle Durand, de la consultora Gartner, “el agudo declive de ventas se debe a una transformación en las pautas de uso, que beneficia a las tabletas y perjudica a los portátiles”.
La demanda es débil en Europa occidental –coinciden ambos– porque la ratio de sustitución del parque de PC es extremadamente baja, y las tabletas se llevan una parte de la renta disponible. Según Lanci, “sería insensato descuidar un mercado de esta magnitud, en el que hemos construido un negocio equilibrado en los últimos cuatro años”.
Su principal rival, HP, ha bajado al segundo puesto por menos de 300.000 unidades sobre más de 12 millones despachadas en el trimestre, con lo que puede darse por satisfecha: es la primera marca en EE.UU. y en Europa, donde Lenovo la sigue a rebufo. En España –el mercado europeo que más retrocede (-43,7%, según IDC)–, la marca estadounidense mantiene su primacía, mientras su rival china ha ganado tres puestos, dejando por el camino a Acer Asus, Toshiba y Apple.
Con esta trayectoria, es natural que los dirigentes de Lenovo no compartan la pertinaz prédica de quienes pregonan la era postPC. Yang Yuanqing, presidente ejecutivo de la compañía china, se guía por otra definición que inspira su estrategia: “Hemos entrado en la era PC plus”; con esta expresión se refiere a la coexistencia de nuevos PC –transformados para ser competitivos– con las tabletas, los smartphones y otros “dispositivos inteligentes conectados”. A diferencia de las marcas tradicionales de PC, como HP y Dell, que se han dormido en los laureles, Lenovo ha arraigado a tiempo en estas categorías, lo que le permite presumir de estadística: su cuota del 43% del mercado chino de PC se convierte en el 74% cuando se suman los dispositivos nombrados.
Y no se trata sólo de China, sino de un conjunto de mercados emergentes. Cuenta Lanci que el 2012 Lenovo lanzó sus smartphones y tabletas en India, Indonesia, Vietnam, Filipinas y Rusia, que en el 2013 toca el turno a América Latina (sobre todo Brasil) y Europa del Este, y que para el año próximo se esperan nuevos productos en los mercados maduros de Europa occidental.
Estos planes pueden sonar ambiciosos, quizá demasiado en el actual estado de la economía mundial, pero ha de tenerse en cuenta que China y otros mercados emergentes aportaron dos terceras partes de los 34.000 millones de dólares (unos 25.500 millones de euros, según el cambio actual) que ingresó Lenovo en su ejercicio acabado en junio (un poco más del doble de lo facturado cuatro años antes), lo que tiene como contrapartida un mediocre beneficio operativo, del 2,3%. Por esto, la expansión de la cuota de mercado tiene que ser compatible con la rentabilidad, recuerda Lanci (que vivió ese problema cuando presidía Acer). La lección que transmite Yang es la necesidad de ir no sólo más allá del PC sino también del PC plus, diversificando la compañía hacia segmentos de mercado con mayor valor añadido.
Un acuerdo firmado en el 2012 para revender equipos de almacenamiento de EMC es una pieza de esa diversificación, pero no se ha informado de cuál ha sido hasta ahora su contribución a los ingresos de Lenovo. Mucho más interesante, potencialmente, es el intento de adquirir la división de servidores de baja gama de IBM, que posee un 10% de cuota de mercado (la de Lenovo no llega al 2% y se concentra en China).
En el 2013, Lenovo quiere introducirse en los mercados de América Latina y de Europa del Este
Se trata de un mercado problemático, muy disputado, del que a IBM le gustaría retirarse, repitiendo la jugada del 2005, cuando se desprendió de su división de PC vendiéndola, precisamente, a Lenovo.
Inicialmente, no ha habido acuerdo sobre el precio, y la negociación entre las partes parece rota: IBM pide 5.000 millones de dólares como mínimo, y Lenovo ofrece 4.000 millones como máximo. Es posible llegar a un acuerdo, pronostican los analistas, entre otras cosas porque IBM ha quedado en evidencia y cualquier otro candidato sería un competidor en otras áreas. Si se concretase, Lenovo se pondría (teóricamente) tercero de la tabla en un solo movimiento, con el aliciente de heredar un canal de distribución potente y capilar.