Mejores de la clase
P.G.
Media docena de fondos de inversión ha logrado superar los dos dígitos de rentabilidad acumulada en los cinco primeros meses del año. Realmente son pocos fondos y su patrimonio conjunto apenas alcanza los 150 millones de euros, aunque de la lista se han excluido algunas clases de fondos con patrimonio casi simbólico.
Entre los quince fondos más rentables en lo que va de año, solamente tres cuentan con tamaño suficiente para ser considerados fondos de cierta representatividad en el sector. El más voluminoso entre los que presentan ganancias superiores al 6% gasta finales de mayo es un fondo de CaixaBank, con algo más de 1.400 millones de euros, que invierte en los mercados internacionales de renta fija.
La variedad de tipos entre los fondos de inversión con mayor éxito este año es bastante amplia, con mezcla de renta fija y de renta variable, con inversiones en mercados extranjeros y en el español, aunque con preferencia a los primeros ya que la decepcionante evolución de la bolsa española sitúa a los fondos bursátiles domésticos en posiciones muy retrasadas en cuanto a ganancias.
El más rentable en lo que va de año es un fondo de tipo global (es decir, invierte en cualquier tipo de activos, sean domésticos o de mercados foráneos) que gestiona 28 millones de euros y que rozaba a finales de mayo el 18% de ganancia.
Es uno de los fondos de Renta 4 especializado en mercados internacionales y con un estilo de gestión denominado “value”, es decir, fondos que apuestan por empresas cuya valoración en el mercado está claramente por debajo de la teórica y que cuentan, por ello, con buenas oportunidades de compra debido a su teórico potencial alcista.
Bankinter tiene otro fondo de tipo global situado entre los cuatro mejores del momento. Se trata de un fondo que invierte tratando de aprovechar las oportunidades de inversión en sentido inverso utilizando en índice Eurostoxx 50.
Los fondos de retorno absoluto, los de perfil más conservador, también tienen su espacio entre los más rentables del momento. Es el caso del ATL Capital Quant 25, que ronda el 15% de ganancia en el año, aunque su patrimonio apenas roza los 3 millones de euros.