La pyme y los bancos
Las pymes son hoy mucho más sanas financieramente hablando que antes de la crisis; las pymes que quedan, claro
Un terremoto en la parte más recóndita y pobre del planeta tiene menos eco que cuando ocurre en el mundo desarrollado, y menos todavía si entre las víctimas hay gente conocida. El sector bancario español, sometido a un terremoto de alta intensidad, es de esta última categoría. Una muestra la tenemos en el caso del Popular, que por suerte no tocará el bolsillo a los contribuyentes (laus Deo). Lo contrario de la pequeña empresa de la esquina que empleaba a 8 trabajadores y que ha tenido que cerrar porque le han cortado el grifo de la financiación.
Como oigo decir a menudo a Josep González, una empresa puede resistir una caída de pedidos adaptando la capacidad productiva, mejorando productividad, entrando en nuevos mercados, innovando en producto, en servicios... Pero una empresa con un endeudamiento (no necesariamente más alto del normal), no puede resistir que se le corte crédito bancario a la mitad o a una cuarta parte de hoy para mañana. Forzada a cerrar, no tiene tanto un problema económico como financiero, con resultado, si se me permite decirlo sin ningún dramatismo, de asfixia. Muchas pymes en esta última crisis pueden haber desaparecido por este motivo, en el marco de una cultura empresarial de endeudamiento bancario.
Del 2007 acá, la pyme con dificultades financieras se ha encontrado ante un sector proveedor de dinero muy cambiado: 1) desaparición de gran cantidad de entidades, entre ellas 46 de las 48 cajas que había en el 2000 en España; 2) concentración bancaria (los cinco primeros bancos copan casi las 2/3 del negocio), y 3) dificultades internas de la propia banca no relacionadas con la pyme sino derivadas de la borrachera inmobiliaria y de la transformación del negocio, a remolque de la tecnolo-gía y de los hábitos de la población. Con todo, la pyme ha visto cómo cada vez había menos bancos a los que recurrir (concentración de la oferta), cómo los que quedaban miraban con lupa de gran aumento la calidad (de hecho, el riesgo) de los proyectos y cómo endurecían las garantías, con el resultado del clásico “dificultades para acceder al crédito”.
Me ha hecho pensar en todo ello el caso de una empresa en que la banca operó en sentido contrario a lo descrito. Un proyecto a largo plazo, de 10 años, que en vez de 10 se tuvo que alargar a 15 antes de tomar velocidad de crucero y ser rentable. El banquero, amigo personal del empresario le tuvo confianza y la empresa salió adelante. Ahora es altamente exportadora y en proceso de crecimiento. En manos de los evaluadores de riesgo del mismo banco esta empresa hoy no existiría, como debe haber pasado con tantas pymes, débiles por definición delante de los grandes conglomerados bancarios.
Quizás por eso las pymes son hoy mucho más sanas financieramente hablando que antes de la crisis, tal como muestran unos datos que el Observatorio de la Pmec presentará pronto. Quiero decir que son más sanas las pymes que quedan, claro.