El Sabadell vende la mayor parte de sus activos inmobiliarios
Cerberus compra el 80% de un paquete con un valor neto de 3.900 millones
Banc Sabadell sigue los pasos del sector financiero y comunicó ayer la venta de la mayor parte de sus activos inmobiliarios valorados contablemente en 9.100 millones de euros a Cerberus. Aunque ahora el valor neto de esos activos es de 3.900 millones. La mayor parte de esa devaluación de los activos ya estaba provisionada por el banco ya que el Sabadell informó ayer que sólo deberá realizar provisiones adicionales por valor de 92 millones.
La cartera que se vende será adquirida por una sociedad en la que el 80% de las acciones están en manos de Cerberus mientras que el 20% restante será del Sabadell. Es una estructura muy similar a la que llevó a cabo CaixaBank con la venta de su negocio inmobiliario.
En el caso del Sabadell una parte de la cartera de activos que se traspasarán están protegidos por un esquema de protección de activos (EPA) a cuenta del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) otorgado por el Banco de España en el marco de la adjudicación de la antigua CAM. Fuentes del Sabadell explicaron que la mecánica será la misma que existe actualmente, de tal manera que cuando la nueva sociedad venda los activos procedentes de la CAM se activará la contraprestación por parte del FGD si hay pérdidas en la citada transacción. Fuentes consultadas estiman que el FGD aún debe hacerse cargo de unos 2.500 millones de euros de pérdidas derivadas de la cartera de la CAM que fue adquirida por el Sabadell.
La entidad colocó también hace unas semanas un paquete valorado en 900 millones a Axactor. Fuentes consultadas explicaron que la entidad ultima también la venta al Deutsche Bank de un paquete valorado en 2.400 millones de créditos a pymes y promotores con garantía hipotecarias.
Después de que se hagan efectivas todas esas operaciones, el Sabadell solo mantendrá en el balance unos 1.000 millones de activos tóxicos procedentes de adjudicaciones de inmuebles durante la crisis. Adicionalmente, la entidad mantendrá otro paquete de créditos dudosos de diferentes tipologías por un valor de unos 6.000 millones de euros pero que no está relacionado con el inmobiliario.
En el comunicado remitido a la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores), Banc Sabadell informa que su agencia Solvia Servicios Inmobiliarios “seguirá prestando los servicios de gestión integral de los activos inmobiliarios objetos de la operación en régimen de exclusividad”.
Como gracias a la operación los activos tóxicos vendidos saldrán del balance del banco, el ratio de solvencia de la entidad mejorará en alrededor de 13 puntos básicos.
La operación de venta a Cerberus fue recibida de forma positiva por los inversores puesto que ayer las acciones repuntaron un 0,54% en una jornada en la que el Ibex perdió un 0,33%.
Hace meses, el BBVA vendió también a Cerberus un paquete de 13.000 millones en activos improductivos. El Santander se desprendió de 30.000 millones en activos tóxicos procedentes del Popular que fueron adquiridos por Blackstone. Caixabank vendió en junio a Lone Star una cartera valorada en 7.000 millones.
Parte de los activos están protegidos por el fondo de garantía de la adjudicación de la CAM