Blackstone compra el 50% de Testa a BBVA, Merlin y Santander

El grupo estadounidense Blackstone anunció ayer la compra del 50,01% de Testa Residencial, la mayor propietaria de pisos en alquiler del país con unas 10.700 viviendas. El fondo, que es ya el primer propietario de inmuebles de España con más de 20.000 millones en activos, ha pagado 947,68 millones de euros a los accionistas de control de la inmobiliaria, Santander, BBVA y Merlín Properties, y se ha comprometido a lanzar una opa sobre la sociedad, que salió al Mercado Alternativo Bursátil (MAB) en julio. En esta operación, Merlin y BBVA han vendido toda su participación: Merlin ha vendido el 16,95% que tenía en la socimi por 321 millones, que destinará a reducir deuda, y BBVA el 25,24%, con lo que ingresará 478 millones de euros y continuará la reducción de su exposición al inmobiliario. Por su parte, Santander ha vendido un 7,76% de Testa, valorado en unos 147 millones de euros, pero mantiene aún el 29% del capital, por delante de Acciona, con un 20%, que ha preferido no vender. Con la oferta de Blackstone los accionistas institucionales consiguen salir de Testa, tras el intento fallido de sacar la inmobiliaria al Mercado Continuo en mayo.

Blackstone ha presentado una oferta de compra vinculante a los grandes accionistas de Testa, propietarios del 99% del capital, que ampliará a los minoritarios. El fondo compra a 14,326 euros por acción, precio un 3% superior a los 13,9 euros a los que Testa debutó en el MAB a finales de julio, y que supone valorar la compañía en 1.895 millones de euros. El importe es también un 2% superior a los 14,10 euros a los que la firma cotizaba el viernes.