Caixabank y Bankia abren la tercera ola de fusiones bancarias
La crisis actual podría reducir el número de bancos a entre tres y cinco
La integración de Caixabank y Bankia abre el baile de fusiones que llevan meses reclamando tanto el Banco de España como el Banco Central Europeo. En los cuarteles generales de algunos bancos, léase Liberbank, Ibercaja, Abanca, Unicaja, Kutxabank e incluso el Sabadell, el anuncio ha provocado cierto nerviosismo y saben que ahora les toca mover ficha por las constantes presiones del regulador europeo. Con la mega operación anunciada esta semana para crear el primer banco por volumen de activos de España y el décimo de la Unión Europea, se avecina la tercera ola de fusiones en España.
El profesor Joaquín Maudos, de la Universitat de València, lo tiene muy claro: “Con la presión del BCE, en mi opinión este primer movimiento de potencial fusión entre Caixabank y Bankia puede ser el inicio de otra ronda de más fusiones, dado que el problema de baja rentabilidad es generalizado en todo el sector. Y eso requiere ajuste de capacidad para reducir costes”. A lo que añade: “Además parece que el mercado anticipa más fusiones dado que no solo ha subido en bolsa la cotización de los dos bancos implicados, sino que también ha subido la de otros bancos españoles”.
El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, recordó a principios de semana que la rentabilidad de la banca europea estaba ahora “algo por encima del 2%, cuando antes de la pandemia se situaba en el 6% y el coste de capital se encuentra entre el 10-12%”.
Begoña Casas, profesora de economía y empresas de la Universidad Europea, considera que la suma de varios factores por la actual situación económica va a contribuir a que haya una mayor concentración en el sector financiero. Entre los motivos que apunta para que se produzcan más movimientos corporativos destaca que “la caída de rentabilidad de la banca por encima del 50% este año, la necesidad de reducir costes y la búsqueda de posicionamiento en el mercado para hacer frente a la digitalización son factores que van a acelerar estos procesos”. Además, Casas recuerda que con datos del Banco de España “las entidades financieras en España a raíz de la crisis de la Covid-19 tienen en sus carteras créditos de dudoso cobro por encima de los 200.000 millones a finales de año, lo que podría disparar la morosidad al 15%”.
Algunos sectores, como la hostelería, el comercio y el transporte, que han sido golpeados fuertemente por la pandemia, cuentan con un stock vivo en créditos de 140.000 millones, lo que representa un 26% de lo que la banca tiene concedido a las empresas. Y el 12% del préstamo total al sector privado. Es decir, más de uno de cada cuatro euros que las entidades financieras tienen prestados a las compañías pertenecen a sectores muy afectados por la actual crisis.
De ahí que varios expertos consultados aseguran que la banca que tiene mayor presencia en las comunidades autónomas donde la crisis ha golpeado más pueden tener que hacer frente a más casos de impagos.
Con este panorama, la concentración bancaria se prevé que se encuentra a la vuelta de la esquina. Este proceso de fusiones bancarias arrancó en España en 1988 con la integración de los bancos de Bilbao y Vizcaya, que en 1999 incorporaron Argentaria, que había sido privatizada un año antes, y el resultado fue el BBVA, que después fue incorporando a otras entidades, como en el 2000, cuando ejecutó las absorciones de su filial Banca Catalana –que había sido adquirida en 1984 por el Vizcaya tras la crisis judicial y financiera de la entidad catalana–, así como del Banco de Comercio y el Banco de Negocios Argentaria.
En el año 1991 se inició la fusión entre el Banco Hispanoamericano y el Banco Central, que dio como resultado el Banco Central Hispa
Nació de la fusión de varios bancos y su última compra fue Catalunya Caixa
Adquirió en el 2017 el Popular, pero ejecutó una ampliación de 7.000 millones
no. A finales de 1994, el fondo de garantía de depósitos adjudicó Banesto al Santander, entidad que en el año 1999 se unió al Central Hispano. Así surgieron los dos primeros bancos de España. Y culminó la primera ola. Poco a poco algunos bancos fueron haciendo adquisiciones para posicionarse entre los grandes.
El Banc Sabadell es otra de las entidades que ha sido muy activa en las compras en España: primero firmó una alianza estratégica con el Banco Comercial Portugués en el año 2000. Luego absorbió el Banco Herrero (2002) y un año después adquirió el Banco Atlántico. En el 2006, adquirió el Banco Urquijo y en el 2010 se integró con el Banco Guipuzcoano. Ya con la segunda época de movimientos y otra fuerte crisis financiera en el 2011, el Banco de España le adjudicó la Caja de Ahorros del Mediterráneo. Ahora aparece en varias quinielas, incluso en su día intentó una fusión con Bankia.
El Popular también fue un jugador activo en fusiones. En el 2008, absorbió a cuatro de sus cinco marcas regionales, el Banco de Castilla, el de Crédito Balear, el de Galicia y el Vasconia. Al año siguiente, se hizo con la matriz del Banco de Andalucía. En octubre del 2011 adquirió el Banco Pastor por unos 1.300 millones, operación que finalmente se le atragantó y en el 2017 tuvo que ser adquirido por un euro por el Santander y tuvo que hacer una ampliación de capital de 7.000 millones de euros.
El 1 de enero de 2011 se puso en marcha el Banco Financiero y de Ahorros (Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, Caja de Ávila, la Caja de Canarias, Caja Segovia y Caja Rioja), que comenzó a operar bajo la marca comercial Bankia.
Caixabank, que empezó a operar como entidad bancaria en el 2011, culminó en junio del 2012 la absorción de Banca Cívica, que había nacido fruto de la fusión de Caja Navarra, Caja Canarias, Caja Burgos y Cajasol y unos meses después el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) le adjudicó el Banco de Valencia.
También en el 2012, durante el mes de diciembre, el Santander absorbió a sus filiales Banif y Banesto. Otras fusiones en España, pero de menor calado, fueron la absorción del Banco de Murcia por el de Valencia, en el 2002, la unión llevada a cabo en el 2003 entre el Banco Zaragozano y el británico Barclays Bank, o la fusión de las tres filiales en España de la entidad portuguesa Caixa Geral de Depósitos, en el 2002.
En octubre del 2014 el Banco Etcheverría concretó su fusión con Abanca (antigua Novacaixagalicia) para dar lugar a Abanca Grupo Banesco, y en abril de 2016 el BBVA adquirió Catalunya Banc por 1.165 millones de euros.
En la última crisis, el sector pasó de 45 a 12 entidades y ahora en circulos financieros ya se habla que en esta última fase quedarán entre tres y cinco grandes entidades.
Es más, la profesora Casas apunta que el movimiento Caixaankbankia “va a traer más movimientos corporativos en otros sectores empresariales, léase concentraciones y privatizaciones de empresas públicas”. En esta dirección, están en el punto de mira empresas como Aena, Paradores, Loterías y Apuestas del Estado o Renfe, “porque existe mucha falta de liquidez, pero siempre hay que ir con cuidado en estos movimientos porque las fusiones siempre traen recortes de muchos puestos de trabajo”, apunta.
Del 2002 al 2011 ha adquirido varios bancos y ahora sale en todas las quinielas
En el 2012 absorbió Banca Cívica y después el FROB le adjudicó el Banco de Valencia