期交所進化五面向進擊

滿足投資需求風控機制升級創新商品業務打造客製交易平台加強壓力測試提供風險警示服務

2023-05-02 -

吳自心說，考量目前股期市走勢相對平穩，期望今年期市日均量維持125萬口以上，全年交易量突破3億口；期交所不以衝刺「量」為目標，而是打造具有競爭力、公平、效率的交易平台，健全國內期貨市場發展。

吳自心強調，國際金融市場瞬息萬變，期交所將持續研發及改革商品及制度，期望今年台灣期貨市場再創佳績。以下是吳自心的專訪紀要：

問：期交所今年預計推出的新商品？

答：期交所致力於商品多元化，產品線已涵蓋股權類、商品類及匯率類，目前正積極規劃建置「客製化商品交易平台」，交易人可為自己量身訂做契約規格，包含到期日及履約價格，讓交易更有彈性，能更精準執行交易策略，此平台預計於今年12月上線。

第一階段將提供期交所主力商品──臺指選擇權及小型臺指期貨的到期日及履約價格客製化服務，目前規劃期貨商可以評估市場需求，自行或代客戶申請周一或周五到期的臺指選擇權，也可以因應重大經濟數據或財報發布，申請掛牌發布日到期的小型臺指期貨。

在交易方式上，目前規劃的客製化商品，同現行交易採逐筆撮合，交易人可以觀看即時行情，資訊透明、交易方便。此外，倘有鉅額交易需求，亦可透過議價方式進行。

問：期交所去年推動店頭集中結算業務，今年預計再推動的新業務服務為何？

答：首先，期交所將採分階段方式推動店頭集中結算機制。期交所店頭衍生性商品集中結算業務於去年7月25日正式開業，提供結算會員自營交易新臺幣利率交換契約（IRS）集中結算，今年持續推動第二階段業務，將提供新臺幣無本金交割遠期外匯（ NDF）及客戶集中結算服務，規劃於7月31日上線。

截至今年3月底，新臺幣IRS結算名目本金規模達新臺幣637.6億元，較去年底增幅154%，顯示業者了解

集中結算有利降低部位曝險，並具資本計提優惠，積極參與集中結算。

問：期交所今年在強化交易安全方面，推出那些新的機制？

答：一、動態價格穩定措施：為防範錯誤下單及胖手指導致價格瞬間大幅異常，期交所近年分階段推動各商品動態價格穩定措施，今年第2季及第4季將分別推動黃金選擇權及個股選擇權適用動態價格穩定措施，完成後期交所所有商品皆適用動態價格穩定措施，完整強化期貨市場價格穩定功能。

二、買賣申報整批撤銷（Kill Switch）：期貨市場對於市場訊息反應極其快速，為利業者系統或連線發生問題時，可快速刪除未成交委託單，避免造成大額損失及影響市場交易秩序，期交所於2015年已推出期貨商辦理買賣申報整批撤銷作業，並適用至期貨自營商。

問：期交所今年在強化交易人風險控管方面，推出那些新的機制？

答：一、強化壓力測試作業：期貨商每日執行壓力測試作業次數由一次增加為二次，於日、夜盤收盤後進行，了解交易人部位變化可能產生之風險，讓交易人有所警覺。

二、風險警示服務：期貨商依交易人申請，即使僅留有夜盤豁免代為沖銷商品，當帳戶權益數低於維持保證金時，提供風險警示通知，俾交易人採取調整部位或補繳保證金等風控措施。

三、帳戶風險資訊優化：夜盤收盤後，期貨商提供交易人查詢以夜盤收盤價計算之帳戶資訊，交易人可於日盤開盤前預做風控準備。

問：期交所今年在科技創新及資訊安全之推動計畫為何？

答：首先，將擴大應用大數據平台。期交所整合期貨市場內外部資料，完成市場監理、交易、結算與期貨商管理四個面向的大數據指標建置。

其次，將強化資安工作。期交所今年資安推動重心將聚焦在金管會所發布的「金融資安行動方案2.0」，包含四大重點：一、擴大鼓勵業者設置資安長，加強資安長聯繫及促進資安經驗交流，以聯手對抗重大資安威脅；二、因應數位轉型及網路服務開放，建立數位身分驗證等級與業務風險對照規範，協助傳統業務能滿足數位金融需求。

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