國際專家：四招開啟退休金養成計劃

面對國際高齡化的趨勢，各國政府的退休金制度皆以「督促民眾增加提撥薪資比例」及「增加退休金投資效益」兩大主軸因應。前者乃「確定提撥制」(DC，Defined Contribution) ，也就是台灣目前採行的勞退新制；而後者則是在現行的「確定提撥制」下，開放「自選平台」鼓勵民眾自行選擇投資標的，期望藉此能增加退休金投資效益。

國際潮流：政府制定簡單易懂架構 幫助民眾選擇

智利的自選平台設計優良，值得各國借鏡。智利民眾可以自由選擇資產管理公司代為投資，且每一家公司都會提供五個風險級別的產品，而各產品又包含了多檔基金。風險級別會依據投資人的年齡調整，讓民眾自行挑選。

智利政府以保護民眾的前提出發，規範民眾的錢必須分散放在特定風險等級的基金中，不能全部投資最高風險類別(如原物料)，或最低風險類別(如成熟政府公債)等特定標的。換句話說，智利政府的自選平台是在政府所設定的投資架構及風險控管下，由民眾自行選擇投資標的，這個概念與澳洲、香港、新加坡等國類似。

只要四招 退休金規劃不是夢

長年研究多國退休金制度，施羅德投資集團退休新制全球團隊最高主管萊斯禮(Lesley-Ann Morgan)說，許多國家的退休金制度雖值得參考，但仍存在缺點、且不盡然適合其它國家，最重要的還是個人退休金觀念的養成。

她歸納出四個退休金準備重點，以期幫助台灣人建立自己的退休金「自選平台」。首先，退休金準備要早、且要存更多。提升投資效益的前提是要能存夠錢、固定存，每個月透過自動提撥制度，幫未來的自己存。其次，民眾必須明白，退休金準備是長期投資，選擇標的後絕非一蹴可幾。

第三，切忌一直進出場。研究證明，頻繁進出投資市場，最後都會虧損，因此投資人應該及早導正買賣習慣。最後，勿過度仰賴政府提供的保證型低利商品。即使提撥10%的收入做為退休金，仍需要配置成長型商品讓資產增長。如果完全投資於政府提供的保證型商品，利率通常偏低，長期來說對退休金準備的幫助有限。