FinTech最鍍金〉機器人理財先幫你做功課
大數據+AI優化投資策略挖出財富管理新藍海
今「人工智慧（AI）+投資」可說是2017年金
天你機器人理財了嗎？融圈最大的話題，包括瑞銀、王道銀行、中國信託相繼推出智能理財服務。
7月底金管會通過「自動化理財顧問服務」辦法後，更將話題熱點推向高峰，基富通、富邦金、野村投信與大姆哥投顧等磨刀霍霍，準備登場。
同時，不論官股或民營券商，不約而同將智慧選股的戰線從App拉到LINE上，企圖以更活潑的對話諮詢方式降低投資障礙，向廣大的「呆資產」族群招手。一場以人工智慧技術為基礎的智能爭霸，正準備顛覆台灣傳統財富管理市場。
究竟，機器人理財有什麼不同？過去，投資人本來就能自己線上下單買股票、基金或保單，標的選擇不是自已挑，就是透過理專推銷建議，往往在眾多標的中不知如何下手，或乾脆不投資。智能理財則結合個人風險偏好、承受能力、收益目標，利用大數據、AI運算出最佳投資組合或是最適合的投資標的物，省去投資人「搞不清楚要投 資什麼」的苦惱。「就是做到『幫公子念書』的效果，」基富通總經理林政村形容，投資市場千變萬化，要了解全球經濟走勢，又要對產業有研究，甚至還得細究各家公司或各檔基金投資內容，對大多數人來說，要懂這些彷彿天方夜譚，自然對投資望之卻步。智能理財剛好可以幫助減緩這個現象。
國外重資產規劃國內重投資報酬
不過，同樣是智能理財，國內外卻不盡相同。以智能理財發展最快的美國來說，因為稅制與退休規劃帳務較為複雜，且對投資自主性不高，因此智能理財服務偏重在將複雜的財務規劃運算模組化，讓客戶的特殊需求能快速連動資產配置，做
到最佳化投資。而台灣沒有資本利得稅、也無需決定退休金自提該怎麼投資的問題，因此智能理財的發展重點，反而偏向如何掌握投資報酬率。
國內智能理財區分「諮詢建議型」及「資產管理型」，前者提供建議，但客戶還是得自行決定是否調整配置與下單投資；後者則依業者跟客戶約定，自動調整配置。中信銀個人金融客群總處總處長楊淑惠觀察，國內投資人的痛點是不知道如何選、沒時間關注市場、不會判斷進出場點，因此自動調整機制，長期來說更符合客戶需求。中信「智動Go」瞄準的就是後者。
AI快速發展，也讓智能理財成為財富管理市場的新藍海。根據PwC資誠預估，全球財富管理市場的資產規模，2007年約59.4兆美元，2020年將會一舉突破百兆美元大關，成長約71％（表），財富管理成為最鍍金的業務。只是，各家智能理財背後的AI投資模型各異，該怎麼選？
從策略理財發展為目標理財
以中信「智動Go」為例，投資策略是利用人工智慧演算與諾貝爾經濟學得獎模型，從六大經濟體，蒐集過去15年來，上百種市場經濟數據，累計高達近百萬筆資料，進行超過1000次以上回測情境分析。另外，也將過去幾次景氣循環變化考量進去，創建了三種策略、兩大模組，形成12種投資組合，做到策略理財。
楊淑惠表示，未來智能理財會往策略目標發展，包括買房、子女教育、甚至醫療保健、退休養老等，提供專屬的智慧服務。林政村認為，要滿足客戶樣態多元、需求也複雜的情況，單一公司一至兩個機器人並不能符合需求，基富通在現有各種篩選基金的工具之外，將跟國內外智能理財公司合作，引進各種方案形成市集，「不同目標就用不同機器人來幫你投資理財。」