L’AFC publie sa revue bancaire Les dix banques cotées dégagent un PNB consolidé de 3072 millions de dinars à fin 2018
L'intermédiaire en Bourse Arab Financial Consultants (AFC), vient de publier sa revue bancaire du mois de septembre 2019, dans laquelle les analystes reviennent sur la conjoncture du secteur, les performances des banques cotées, hors BTE et Wifak Bank, en raison de leur petite taille, expliquent les auteurs de la note. L'échantillon étudié représente 92% des dépôts du secteur et 79% des crédits de toutes les banques résidentes. L’AFC indique que la crise de la liquidité a engendré un recours massif au refinancement, dont le volume est passé de 4,5 milliards de dinars en 2014 à 14,5 en juillet 2019, passant par un sommet à 16,9 milliards de dinars au mois de mai de cette année. En réponse, la Banque Centrale de Tunisie a multiplié les mesures pour rétablir l'équilibre, à commencer par le plafonnement du montant d'appel d'offres en 2017, et la révision à plusieurs reprises du taux directeur... « Le Produit Net Bancaire consolidé des dix banques cotées a enregistré une croissance annuelle moyenne de 13,5% sur la période 20142018. Il est passé de 2 229 millions de dinars au 31 décembre 2014 à 3072 millions de dinars à fin 2018 », relève le document. L’intermédiaire en bourse fait remarquer que la marge d’intérêts des dix banques cotées a connu une accélération de son rythme de croissance ces deux dernières années. Et d’ajouter : « L’encours des crédits n’a cru que 5,1% en 2018 par rapport à 2017, contre une croissance de 24% de la marge d’intérêts, ce qui démontre que la croissance provient essentiellement de la hausse du TMM ».
En outre, le volume des portefeuilles titres commercial et d’investissement a connu une stagnation pendant les deux dernières années. Les banques se sont détournées des titres d’etat en raison de la révision de la composition du collatéral du refinancement de la BCT ». Concernant les dépôts, L’AFC souligne que les dix banques cotées ont affiché une augmentation moyenne de 7,4% sur la période de 2014 à 2018 soutenus avec les dépôts à vue avec une croissance moyenne de 11,1%, et les comptes d’épargnes avec 8,5% de hausse moyenne.
Toujours selon la même source, la quasi-totalité des banques de l’échantillon affiche une hausse de la part des dépôts à vue dans le total des dépôts : « Seule L’ATB a connu une baisse de cette part passant de 36% en 2014 à 33% en 2018. Malgré l’effort de l’amen Bank pour réduire sa dépendance envers les dépôts en faisant passer cette part de 56% en 2014 à 41% en 2018. La STB est la champignonne des dépôts d’épargne avec une part de 44% en 2018 ».
Côté crédit à la clientèle, L’AFC indique que les 10 banques cotées ont cru à un rythme annuel de 8,9% sur la période 2014 à 2018. « Les crédits octroyés par les banques de l’échantillon représentent prés de 80% du total des crédits du secteur bancaire », dévoile l’intermédiaire en Bourse. Par ailleurs, le document signale que le taux de créances classées (TCC) du secteur bancaire a accusé une baisse de 2,4 points de pourcentage depuis 2014 passant de 15,8% en 2014 à 13,4% en 2018. Et c’est l’amélioration du taux de CC des banques étatiques qui a largement contribué essentiellement à cette baisse : « Le TCC des banques détenues par l’etat est passé de 24,7% en 2014 à 17,8% en 2018 alors que celui des banques privées est passé de 9,8% en 2014 à 10,2% en 2018 ».
Par conséquent, le taux de couverture de ces créances s’est dégradé depuis 2014 et ce sont les banques privées qui ont concouru à cette moindre couverture en faisant passer leur taux de créances classées et leurs taux de couverture (TCCC) de 68,3% en 2014 à 56,9% en 2018.