BEĞENDİĞİ HİSSELER

Tofaş:

İç pazarın kuvvetli olması, ihracatta en kötünün geride kalması ve FCA-PSA birleşmesinden Tofaş’a ekstra üretim verilmesi olumlu katalizör olacaktır. TOASO için 12 aylık hedef değerimiz 42 TL’dir.

Şişecam:

Birleşmenin ardından şirketin bütün işkollarında operasyonel olarak iyi gidiyor. Yabancı para bazında gelirleri ve sağlam bilançosu ile çok güçlü şirketlerden birtanesidir. SISE için 12 aylık hedef değerimiz 9 TL’dir.

Doğuş Oto:

ÖTV düzenlemesinden en olumsuz etkilenen şirket olsa da insanların hala Doğuş Oto araçlarına taleplerinin devam ettiğini görmekteyiz. DOAS için 12 aylık hedef değerimiz 25 TL.

Arçelik:

İç pazar ve ihracat 3. çeyrekte de güçlü devam ediyor. Satış hacimlerinin artması ve Euro / doların olumlu etkisi ile operasyonel marjlarda da iyileşmenin devam edeceğine inanıyoruz. Arçelik için 12 aylık hedef değerimiz 32 TL’dir.

Erdemir:

Pandemi endişelerinin azalacağı varsayılarak, 2021 yılında küresel çelik arz ve talebinin yeniden dengelenmesini ve Erdemir’in küresel toparlanmadan ve Türkiye’deki büyümeden en kârlı çelik üreticilerinden biri olarak faydalanacağına inanıyoruz. Erdemir için 12 aylık hedef değerimiz 12,50’dir.

Migros:

COVID-19 salgın döneminde güçlü net satış büyümesi ve 1Ç20’de net borcundaki devam eden düşüş, şirketin yeniden değerlenmesine yardımcı olmaktadır. Migros için 12 aylık hedef değerimiz 55 TL’dir.

Türk Telekom:

Şirketin operasyonlarının iyi yönetilmesi ve sahiplik belirsizliğinin ortadan kalkması ile şirketin operasyonlarının başarılı devam edeceğine inanıyoruz. Güçlü nakit yaratma kapasitesi ve borçların düşük faiz oranları ile muhtemel olarak azalması ile kârlılıktaki iyileşmeye bağlı olası bir temettü dağıtımı ve stratejik yatırımcı haberleri, 2020’de katalizörler olacaktır. Yeni yasaya göre, temettü dağıtımı 20 Eylül’e kadar 2019 kazançlarının %25’i ile sınırlı kalacaktır. 12 aylık hedef değerimiz 11 TL’dir.