YURT DIŞI ENSTRÜMANLARDA PAY YÜZDE 20
YAPI KREDİ PORTFÖY GENEL MÜDÜRÜ MÜGE PEKER
Önümüzdeki dönemde, alınacak ekonomik kararlar ve gerek yurt içi gerek yurt dışı merkez bankalarının faiz politikası oldukça önemli olmaya devam edecek. 2024 yılının hem ekonomik anlamda hem de portföy yönetimi sektörü için hareketli bir yıl olacağını düşünüyoruz.
Sektör çok hızlı bir şekilde konjonktürel gelişmelere uyumlanıyor, bu değişime paralel olarak yeni ürün ve hizmetler geliştiriliyor. Önümüzdeki dönemde, portföylerde yer alan sabit getirili varlıklara daha fazla yer verileceği görüşüyle beraber aktif yönetilen ve çoklu varlık stratejisi benimsemiş fon sepeti fonları ve değişken fonların sektörün gelişimine katkı sağlayacağını düşünüyoruz.
Diğer yandan 2024’te, bireysel yatırımcıların yanı sıra şirketlere sunulan hizmetlerin de artmasını bekliyoruz. Ayrıca, Bireysel Emeklilik Sistemi’nde (BES) yeni stratejiye sahip fonların kurulmasıyla birlikte bireysel emeklilik fon yelpazesinin daha da gelişeceğini düşünüyoruz.
Ocak ayı varlık dağılımı önerimizde, kıymetli madenlere ve yerli hisse senetlerine yatırım yapan fonlar arasında, bankacılık sektörüne yatırım yapan hisse senedi fon ağırlıklarını artırdık. Toplam varlık içerisinde; yerli hisse senetleri fonlarının yüzde 40, yurt içi borçlanma araçları fonlarının yüzde 20, kıymetli madenler fonlarının yüzde 20, yurt dışı borçlanma araçları fonlarının yüzde 5, yabancı hisse senetleri fonlarının yüzde 15 oranında yer almasını önerdik. Bu doğrultuda, Ocak ayında varlık dağılımında; Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu’muzun yüzde
25, Bankacılık Sektörü Hisse Senedi Serbest Fonu’muzun yüzde 15, Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu’muzun yüzde 20, Altın Fonu’muzun yüzde 20, Eurobond Borçlanma Araçları Fonumuzun yüzde 5 ve Yabancı Teknoloji Sektörü Hisse Senedi Fonumuzun yüzde 15 oranında bulunmasını paylaştık.
NAKİT AKIŞI SAĞLAYAN FONLAR İLGİ GÖRÜYOR
Bununla birlikte, tek bir fon altında varlık dağılımı prensibi ile yönetilen Yapı Kredi Portföy İkinci Fon Sepeti Fonu (YAC) birden fazla fona yatırım yapmak istemeyen ama tek bir fon altında varlık dağılımı gerçekleştirmek isteyen yatırımcılara önerdiğimiz fonlar arasında ön sıralarda yer almaya devam ediyor.
Yatırımcılara farklı yatırım tercihleri sunmayı ilke edinmiş şirketimiz, 2023 yılında halka arz ettiğimiz 3 farklı stratejiye sahip kâr payı ödeyen fon ihraç etti. Yapı Kredi Portföy, Nişantaşı Kâr Payı Ödeyen Serbest (Döviz) Fon (YNK) USD cinsi eurobondlara yatırım yapıyor ve yatırımcılarına 3 ayda bir kâr payı ödemesi ile nakit akışı sağlıyor. Bu fonun yanı sıra 6 ayda bir kâr payı ödeyen Yapı Kredi Portföy Kilyos Kâr Payı Ödeyen Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (YLY) ve Yapı Kredi Portföy Kâr Payı Ödeyen Kira Sertifikaları Katılım Serbest (Döviz) Fon (YSL) ürünlerimiz düzenli nakit akışı sağlama avantajı ile ön plana çıkan fonlar arasında yer alıyor.
Farklı varlık sınıflarında önerdiğimiz fonlar arasında yabancı hisse senedi fonlarında 2023 yılı ‘‘Hisse Senedi Şemsiye Fonu’’ kategorisinde getiri lideri olan Yapı Kredi Portföy Yabancı Teknoloji Sektörü Hisse Senedi Fonu (YAY) ile kıymetli madenlerde Yapı Kredi Portföy Altın Fonu (YKT) ve Yapı Kredi Portföy Gümüş Fon Sepeti Fonu (YZG) farklı stratejilerde ön plana çıkan fonlar arasında
yer alıyor. Ayrıca yurt içi hisse senetlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılara, Yapı Kredi Portföy Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu’nu (YAS) ve yüksek büyüme potansiyeli olan şirketlere yatırım yapan Yapı Kredi Portföy BIST-100 Dışı Hisse Senedi Fonu’nu (YHB) da sunuyoruz. Yurt içi hisse senedi piyasasında finans alanında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapan nitelikli yatırımcılara özel Yapı Kredi Portföy Bankacılık Sektörü Hisse Senedi Serbest Fonu (YCP) da öne çıkan fonlarımız arasında bulunuyor.
TL varlıklara ve sabit getirili enstrümanlara yatırım yapan fonların da bu sene yine talep göreceğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda, Yapı Kredi Portföy Borçlanma Araçları Fonu (YOT) ve Yapı Kredi Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu’nun (YBS) yatırımcılar tarafından dikkat çekeceğini düşünüyoruz. Döviz varlıklara farklı vadelerde yatırım yapan ve nitelikli yatırımcılara özel Yapı Kredi Portföy Feriköy (YP4), Maslak (YMD), Balat (YPL) ve Yeniköy (YJY) Serbest Döviz Fonlar ise yatırımcıların vade tercihlerine göre önerdiğimiz fonlar arasında yer alıyor.
AMERİKAN TEKNOLOJİ HİSSELERİ UZUN VADEDE FIRSAT SUNUYOR
Tüm bunların yanı sıra Yapı Kredi Portföy olarak her sene, hem ürün gamımızdaki fonlarımızı değerlendiriyor hem de yeni stratejilere sahip fonlar üzerinde çalışıyoruz. 2024 yılında da yatırımcılarımızın beğenisine sunacağımız yeni stratejilere sahip fonlarımızın hazırlıklarını uzman ekiplerimiz ile yürütüyoruz. Önümüzdeki aylarda bu fonları hayata geçireceğiz. Diğer yandan, her zaman söylediğimiz gibi varlık lokasyonu prensibinin belirlenmesinin önemini vurgulamaya devam edeceğiz.
ABD’de yılın ikinci çeyreğinden itibaren adreslenen faiz indirimleri ile altın fiyatlarında yukarı yönlü hareket söz konusu olabilir. Altın fiyatlarının gelişimine baktığımızda da 2022 yılı bahar aylarından itibaren FED’in faiz artış sürecinde fiyatların önce gerilediği, sonrasında ise rekor yüksek seviyelere geldiği görüyoruz. Dolayısıyla olası faiz indirimlerinde altın fiyatlarının davranışı yakından izlenmeli.
Yerli hisse senetleri piyasasında seçici olunması gerektiğini düşünüyoruz. Bununla birlikte TL’nin istikrar kazandığı ortamda, bankacılık gibi sektörlerin ön plana çıkacağını öngörüyoruz. Keza geçtiğimiz dönemde de bankacılık hisse senetlerinde yükseliş gözlemledik. Bu durumun, yabancı yatırımcıların da bankacılık hisse senetlerine olan ilgisini artıracağını düşünüyoruz.
YENİLENEBİLİR ENERJİDE KADEMELİ ALIM ZAMANI
Amerikan teknoloji sektörü içindeki şirketler, yatırımcıları için uzun vadede iyi bir büyüme potansiyeli sunmaya devam ediyor. Bu doğrultuda 2023 yılı hisse senedi şemsiye fonlarında yüzde 143,6 ile getiri lideri olan Yapı Kredi Portföy Yabancı Teknoloji Sektörü Hisse Senedi Fonu, yurt dışı tematik fonlara yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerdiğimiz fonlar arasında yer alıyor.
Ayrıca, temiz enerji sektörünün uzun vadeli pozisyon oluşturmak için kademeli olarak yatırım yapılmaya uygun olduğunu düşünüyoruz. Bu doğrultuda temiz, yenilenebilir, sürdürülebilir ve/veya alternatif enerji teknolojilerinde üretici, geliştirici, dağıtıcı ve/veya kurucu sıfatıyla faaliyet gösteren şirketlerin yurt içi ve yurt dışında ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına yatırım yapan YJH kodlu Yapı Kredi Portföy Temiz Enerji Değişken Fonu’muzu da yatırımcıların beğenisine sunuyoruz.
Bu fonlara ek olarak YTD kodlu Yapı Kredi Portföy Yabancı Fon Sepeti Fonu da global trendlere göre global piyasalarda işlem gören sabit getirili enstrümanlar, hisse senetleri, emtialar gibi geniş yatırım evreninde işlem yaparak dolar mevduatı geçme hedefi ile yönetiliyor. Fon alım/satımı TL para birimi ile yapılıyor.