Rescate anticipado de deuda de Zonamerica
■■ La zona franca Zonamerica decidió rescatar anticipadamente el 100% de las obligaciones negociables que había emitido en el mercado de valores en noviembre de 2017.
Según comunicó Zonamerica al Banco Central (BCU) —en una carta firmada por el presidente de la zona franca, Orlando Dovat— y a la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM), hizo “uso de su derecho de rescate anticipado previsto” en el programa y el documento de emisión.
Zonamerica había emitido obligaciones negociables por US$ 11 millones en 2017. En ese entonces US$ 9 millones fueron para el tramo mayorista, con una demanda de US$ 62.297.500 y US$ 2 millones para el tramo minorista, el que había tenido una demanda de US$ 10.814.055.
La emisión de deuda por US$ 11 millones alcanzó en ese entonces una demanda de US$ 73.111.555. Los títulos eran a 12 años, es decir vencían en 2029, con seis años de gracia (período entre la fecha de entrada en vigencia del crédito y la fecha de vencimiento de la primera cuota) en el capital y amortizaciones anuales iguales a partir del séptimo año.
En ese entonces además se determinó que la obligación negociable pagaría un interés variable equivalente a la tasa Libor 180 días más 4%, con un mínimo de 6% y un tope de 7,25%, pagaderos semestralmente.
El precio al que se adjudicó fue de 107,12% debido a la alta demanda que tuvo el papel. El precio al que rescatará Zonamerica las obligaciones negociables es de 102% (ya estaba estipulado en el contrato de emisión en 2017).
El programa de emisión llegaba a un máximo de US$ 30 millones, y Zonamerica había señalado que destinaría los fondos obtenidos a la cancelación de deuda y a inversiones.
¿Qué es el rescate anticipado? Es una opción que se utiliza en las emisiones de deuda, que permite a las empresas extinguir la deuda de forma anticipada (es decir, antes del vencimiento establecido) a través de pagos periódicos durante un período de tiempo, según las condiciones determinadas en el contrato de emisión.
Fuentes del mercado dijeron a El País que la empresa tomó la decisión porque actualmente obtiene un financiamiento más barato con los bancos.