矽谷、華爾街 押寶區塊鏈

大舉91家企業投資 創歷史新高 降低交易成本 讓處理系統更快速、便宜

資料公司CB Insights上周公布的資料顯示，截至今年，有91家企業投資區塊鏈公司，創歷史新高。

今年迄今為止已有42次就區塊鏈的股權投資交易，共計3億2700億元，而2016年全年的投資總額為3億9000萬元。

其中，日本金融服務公司SBI控股是最積極的區塊鏈投資企業，其擁有8家區塊鏈公 司的股份，其中包括該公司為許多銀行建立的一個財團R3，專注於開發供區塊鏈使用的應用程式；以及該公司為人們交易加密貨幣提供平台Kraken。谷歌則是第二大活躍的企業，其投資了比特幣錢包軟體提供商Blockchain和從事使用區塊鏈技術轉移貨幣的Ripple。

Overstock.com位列第三。花旗銀行(CitiGroup)和高盛分別位居第四和第五，這兩家公司都投資了Digital Asset Holdings，該公司由摩根大通(JPMorgan Chase)前執行董事馬斯特斯(Blythe Masters)負責。

CB Insights在其報告中指出：「大型銀行和金融服務公司是第一批直接投資區塊鏈的企業們。這主要是因為比特幣背後的區塊鏈技術十分適用於金融業。」自2014年6月以來，美國10家資產最大的銀行已經參與了6家區 塊鏈公司的9輪融資，共計2億6700萬元。大型金融機構現在正在嘗試使用區塊鏈技術進行融資、貨幣轉移等。例如Hyperledger， Enterprise Ethereum Alliance，Ripple和R3都紛紛與銀行合作，一起探索開發區塊鏈科技。越來越多風投公司和「首次貨幣發行」(Initial Coin Offerings，簡稱ICO)的誕生令區塊鏈技術炙手可熱，不過也令其面臨超額資本化的風險。

CB Insights表示，根據目前交易速度來看， 2017年將有188次股權交易，價值8億3000萬元，高於2016年總計5億4500萬元的138次交易。

初創公司發行的ICO也快速增長，CB Insights資料顯示，在2017年第二季，ICO籌集的資金總額超過了傳統股權融資籌集的資金總額。

但是CB Insights警告說，ICO的熱潮帶來 了「過度資本化」的風險，融資過快過多並不是一件好事。此外，區塊鏈初創公司的失敗可能性遠高於其他行業。在2013年至2014年間，有103家區塊鏈公司獲得種子基金和天使基金，但是最終只有28家公司獲得進一步資金。相比之下，2008到2010年間，有1098家科技公司在美國獲得種子資金，其中有46%的公司獲得第二輪融資。區塊鏈本質上是一種在對等網路環境下，通過透明和可信規則，構建不可偽造、不可竄改和可追溯的塊鏈式資料結構，可以簡單理解為區塊鏈是一個由群體維護的共用帳本系統，它能夠可靠的記錄、追溯任意兩個參與者之間直接進行的交易。區塊鏈的分散式結構以及基於數學演算法的低成本信任建立機制為金融領域提供了一種新的解決思路。

區塊鏈是加密貨幣背後的基礎技術。現在其正被金融、保險業等各個行業使用，研究用區塊鏈技術降低交易成本，從而令處理系統更快速、更便宜。數據顯示，矽谷和華爾街各大企業現在都積極投資區塊鏈公司。