川普減稅計畫方向正確 就怕再難產

川普政府27日公布醞釀數月的稅務改革計畫，將企業最高稅率由35%降至20%，個人所得稅最高稅率從39.6%降至35%，以鼓勵企業海外盈餘回流，增加美國企業競爭力。計畫仍缺乏落實細節，這項減稅符合美國當前需要，是往正確方向發展。如果減稅額高達5兆元，如何補實財政收入、是否出現「劫貧濟富」、挖深國債赤字，都待公布內容釋疑，並獲國會認可，才能落實。這項減稅計畫，是落實川普的競選政見。企業所得稅率由35%減到20%，幅度頗大，但仍高於川普競選承諾的15%，只是差距不遠，企業界應是「不滿意，但可接受」。而個人所得稅最高稅率也從現行39.6%，下調近4.6% ，高所得家庭當然也歡迎。將目前七個級距簡化為三個，標準扣除額提高一倍，又取消遺產稅，中低所得家庭雨露均霑，可能皆大歡喜。減稅人人歡迎，但減稅後的國庫短收，川普政府規畫從限制房貸利息抵稅額度、廢除地方稅收對個人補貼、 減少企業的利息折抵，並淘汰小企業投資時廠房設備的抵減稅優惠等來彌補，但靠這些收入能否相抵減稅後的稅金缺口，仍有頗大疑問。從全球賦稅趨勢看，這樣的改革方向是正確的。全球化後，跨國企業在全球間進行「移轉訂價」(transfer pricing)的方便性大大提高，課徵企業所得稅難度增加，各國紛紛以「調降企業所得稅」、「調高消費稅」來因應，所以美國目前在聯邦層級調低企業和個人所得稅，在地方層級則緩慢提高消費稅、縮小免稅範圍、逐步擴展到服務業等，符合全球賦稅發展趨勢。只是未來的賦稅改革，會讓美國的國民租稅負擔適當嗎？以企業所得稅看，在經濟合作暨發展組織(OECD)的34個成員國中，美國稅率35%最高，愛爾蘭12.5%最低，美國稅率遠超過全球平均的23.6%稅率。全球在2015年有11個國家調降企業所得稅，雖然也有國家因個別需要而提高，美國調降企業所得稅至20%，其實是趨向最多數OECD國家(15個)採取的近20%稅率。 這樣的調降，符合川普所說「投資美國」需要的誘因。美國近年投資和政府消費，占國內生產(GDP)的比率逐年下滑，從2009年的占比21.4%，一路下跌到2016年的17.5%，除了造成基礎設施落後之外，有品質的工作機會相對成長有限，也造成所得分配惡化，這也是川普能當選總統的重要原因。因此，要重新讓「美國第一」、「美國優先」，就必須創造誘因，讓企業願意投資。35%的企業所得稅當然偏高，鄰近的加拿大只有26.5%，墨西哥稍高，但也只有30%，造成美國企業選擇放棄美國，轉投資在加、墨的主因之一。如今企業所得稅率大幅下降到20%，加上工業4.0的製造智慧化、節省勞動力的結果，可望產生顯著的回國投資效果，實現川普的「美國製造」目標。另外，美國和英國系出同源，可能受到美國政策影響最大，英國企業所得稅早已降到20%，若美國也降到20% ，會讓美國企業減少對英國投資，並吸引部分英國的投資。身為全球最大經濟體，美國走上減 稅道路，必然引發其他國家跟進，造成全球邁向一個低稅的大環境。但各國財政狀況不同，能跟進多少，還要看自己的主客觀條件，某些預算赤字顯著的國家(如日本)，可能就無法如願。另外，這將對華人社會的富人，今後是否願意入籍美國，多少產生影響。美國2010年推出「肥咖條款」(FATCA) ，對全球擁有美國籍人士追討稅款，迫使不少海外華人放棄美國籍。如今稅改之後，將使美國20%的企業所得稅低於中國(25%)、接近台灣(17%)和香港(16.5%)；個人所得稅(35%)更低於中國大陸(45%)、台灣(45%)，但還是高於香港(15%)，再加上廢除遺產稅(台灣剛好要從10%提高到20%)，海峽兩岸四地可能會有部分持有綠卡的富人，轉而尋求擁有美國籍，帶動對美國投資。減稅大計是否明顯給富人和大企業減稅，是民主黨人關切的重點；川普期待企業匯回海外約2兆美元，「金融時報」曾批評是「異想天開」，減稅案中似未有政府削減支出的配套措施，填平減稅造成的資金缺口，5兆美元財政減收，如挖深國債黑洞，減稅案爭議就很大。但願它不重蹈廢除歐記健保兩次鎩羽、功虧一簣的覆轍。