AI熱潮升溫收集金軟納指ETF
本週世界排名第一內地圍棋棋手柯潔對戰人工智能(AI),AlphaGo連輸兩場,成為全球焦點之一。AI來勢洶洶,未來可能帶來翻天覆地的變化,而投資股市也是投資未來,相關股份的發展潛力不可小覷,建議可以留意爆發力強的金山軟件(03888) 及重倉科網美股的BMO納斯達克(03086) 。
週二及週四(5月23日及25日),柯潔在烏鎮對戰谷歌(Google)AI AlphaGo,連輸兩場。去年3月,AlphaGo以新的AI技術「深度學習」(deep learning)殺入人類圍棋棋壇,擊敗韓國棋王李世石。
當時AlphaGo曾事先學習大量人類棋譜,但今次出戰的「 AlphaGo 2.0」,基於新演算法模型,沒有事先學習棋譜,而是依靠臨場判斷取勝,意味AI技術又上一台階。
顛覆各行各業
AlphaGo對陣人類棋王大致上勝局已定,證明AI實力強勁,大型科網企業由於超卓的研發能力,新產品可能在很大程度上顛覆未來各種行業運作模式,於投資價值而言,前景無可限量。
全球最大資產管理公司貝萊德早前就宣布,計劃將部份基金由人手改為AI操盤,一批主動型基金經理不僅被裁員,而且相關工作職位也會消失,被迫需要轉行。
據花旗預計,2015至2025年,歐、美銀行將裁員30%,數量最多達到170萬人,因為AI可在幾秒內完成36萬小時的人力工作。
去年8月,老牌AI產品IBM Watson通過讀取X光片和CT圖像,分析了數千個基因突變,確診一位60歲的日本女性,患有一種非常罕見的白血病,整個確診過程不足10分鐘。
事實上,微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)、谷歌、騰訊控股(00700) s等科技巨企,近年都積極投資發展AI,今年微軟、亞馬遜(Amazon)、谷歌發布會主題均為AI,反映這個領域已成為科技行業的兵家必爭之地。
本週谷歌發布會上推出的語音智能助手Google Assistant,類似蘋果Siri,今年增加了文字交互功能,可以翻譯外語菜單,自動叫外賣等。
而背後的第二代Tensor處理器單元TPU,能將谷歌服務器,變為具有11.5千萬億次浮點計算能力的超級電腦。
不過,科網股今年初展開大升浪,目前蘋果、谷歌母公司Alphabet及微軟分別為全球第一、二、三大市值企業,騰訊市值也已擠入全球前十大,今年初至今股價升幅大幅跑贏大市。
在主要科技股中,Alphabet發展最為迅速,其發展的Tensor Flow,是全球最受歡迎AI平台。
今年首季公司營業額按年上升22.2%,至247.5億美元;純利按年勁升29%,至54.3億美元,超過市場預期。
納指ETF重倉Alphabet
早前「股神」畢菲特在巴郡股東會就指出,後悔沒有投資Alphabet及亞馬遜,顯示兩者投資價值高。Alphabet是開發AI領域的翹楚,亞馬遜旗下AWS雲服務平台及語音辨識軟件Alexa,也均屬於AI領域。
追蹤納斯達克100指數的交易所買賣基金(ETF) BMO納斯達克及安碩納指一百(02834) s,均有重倉Alphabet及亞馬遜。如BMO納斯達克截至今年2月中,持有Alphabet C股及A股,佔持倉比重合計達8.67%, 僅次於第一大持股蘋果。
安碩納指一百跟蹤同一指數,持倉幾乎相同,該兩隻ETF也網羅其他科網巨企如蘋果、微軟、Facebook等,相信可以食正未來AI突飛猛進的熱潮。
由於BMO納斯達克較早推出,相對成交較多,而且為實體持股的ETF,暫可作為首選。
相比之下,中小型科網企業如果在AI方面有投資,相比股價已飛升的科網巨企,或許更有爆發力。
如金軟,早已將金山雲作為業務發展重點之一,今年4月,集團大數據及AI技術總監張東進表示,金山雲已將雲服務及數據分析能力大規模用於AI領域,推出深度學習研發平台KDL(Kingsoft Deep Learning)。
金山雲在AI領域的布局,分三個層次,一是KDL的PaaS平台,作為機器學習任務託管平台,能夠為科研機構、企業等客戶,提供基礎深度學習的研發服務。
二是依託金山雲及合作公司在大數據方面的能力,在雲視覺及自然語言等方面,構建基礎SaaS;三是金山雲會依託自身在醫療、金融、物聯網、智能家居等領域優勢,提供定制化的行業解決方案。
由於AI以大數據及高端計算能力為基礎,金山軟件
本身雲業務基礎令其有先天的AI業務發展優勢,配合獵豹移動的手機應用程式(App),以及大股東雷軍旗下小米科技,也將AI作為主要戰略方向。
未來料可通過小米消費電子產品,達到面向個人客戶的AI業務變現,可迎頭趕上成為黑馬。
金軟估值落後
金軟今年首季純利按年急升78.2%,至2.38億元人民幣,除了網絡遊戲收入高增長外,雲服務收益按年升幅達108%,成為最大收入增長動力。
金軟今年有很大希望轉虧為盈。據湯森路透資料, 2017年預測市盈率約20倍,遠低於騰訊40倍,在科網股中屬估值落後,可考慮20.8元入手,目標看30元;跌穿18元止蝕。