StartUp新世代
近年金融行業的熱門詞彙離不開金融科技（ FinTech），成為金融行業尋找商業模式的推動力。另一邊廂，科技公司開始進軍金融行業，科技金融（ TechFin）的概念也應運而生。究竟傳統金融機構和科技公司的角力何去何從，將會成為未來的焦點。
信和創意研發室變出新創公司大舞台
過去幾年金融機構和科技公司意識到，利用科技開發金融產品及服務才是長期業務增長的最佳途徑。因此金融機構利用科技公司所提供技術方案，將現有業務流程優化，並提升產品及服務的質素，金融科技一詞因而出現。現時金融機構利用互聯網、大數據、雲計算、人工智能（、AI）區塊鏈等技術來提供高效率、低成本、更方便、更即時的服務。其中區塊鏈的應用尤其重要，像香港多家銀行聯手開發貿易融資區塊鏈平台，將貿易文件數碼化，令到貿易融資流程自動化，既可降低風險，也可提升銀行業的放貸能力。其實，銀行有採用科技改善業 務的迫切性。根據會計師事務所安永提供的數據顯示，全球首200大銀行的股東權益回報率（ ROE）為7.1%，如要將ROE水平提升至12%，就要減省成本及增加收入。而銀行運用科技將可以降低成本、進行產品創新，加強服務客戶的能力。 TechFin最先由馬雲提出金融科技這個詞彙日漸流行，惟相信大部分讀者對科技金融該詞彙較為陌生，該詞彙最早由阿里巴巴集團（美股代號： BABA）主席馬雲在2016年提出，旨在說明以科技起家的公司進軍金融領域。「科技金融」這四隻字與「金融科技」剛好相反，但並不是玩文字 遊戲，而是反映出與科技公司對金融業的理解與傳統金融機構截然不同。簡而言之，就是科技公司可以找到較金融機構更佳的方式提供產品及服務。以阿里巴巴為例，不斷利用科技創造嶄新金融服務，以解決用戶和商戶的問題，正正是科技金融的實踐。如在2010年推出的小微商家貸款，利用大量數據讓原本無法獲得貸款的商家獲得貸款服務； 2013年推出的餘額寶，讓普通人利用少許本金都可以做到投資，甚至利用區塊鏈技術進行跨境匯款。當馬雲提出科技金融一詞，除表明科技公司涉足金融領域外，更想釐清科技公司只想專注發展和金
融業有關的技術。馬雲提出科技金融的好處，相信為淡化大眾對阿里巴巴涉足金融業的印象，能夠減少政策風險。不過，監管機構留意到科技公司涉足金融服務的趨勢，開始加緊監管。科技公司需要付出巨大的代價才能名正言順的成為金融市場參與者，如需要符合監管要求、風險評估、系統及業務體系來取得相關牌照，未來也不一定能帶來更多收益。
科技公司難取代金融機構
金融科技與科技金融有不同的理念，但如果從業務方式來看，兩者的分別不大。無論是金融機構借助科技提升業務效率，還是科技公司輸出技術服務涉足金融業務，其實本質都是相同。有很多人認為這些科技巨頭勢必蠶食，甚至取代傳統金融機構，因為這些公司已擁有多個成功條件，如成功搶佔了智能手機上的龐大客戶源、擁有大數據，以及企業品牌深入民心。因此，愈來愈多的消費者願意使用這些科技巨企所提供的金融產品，把收入來源從其他業務轉移至金融業，並威脅到傳統金融機構。而且隨愈來愈多消費者熟悉使 用嶄新電子產品，可預計未來對科技公司提供的金融產品和服務的需求將會增加。現時傳統金融機構推出的新服務多是把日常分行業務變成網上使用，欠缺了解市民真正需要，故那些科技巨頭更能洞察到客戶所需。科技金融必定為傳統金融機構帶來極大競爭壓力，亦會改變、改造提供金融服務的模式和生態，但如果只靠科技公司又是難以取代傳統金融機構。理由很簡單，香港金融管理局總裁陳德霖在金管局網上文章指出，科技公司開發各類平台和應用程式，為客戶提供方便和多元化的服務。但如果科技公司進入金融領域，就不能、亦不應脫離社會和市民對存款和投資者保障的要求，因 為科技無論多新，都不會改變金融交易的本質。代表資訊科技界的立法會議員莫乃光認為，科技公司並不會取代傳統金融機構，因為傳統金融機構財力寬裕，並不是依靠兩個應用程式來運作，而科技公司只會讓銀行繼續改善流程及現有產品。