養成回顧投資表現的習慣
2018年快將過去,準備迎接新一年之前,此時最適合作出回顧。,當然 在各大媒體亦有各式各樣包括環球及香港的財經、、娛樂 體育等的大事回顧。
如果習慣地回顧過去一年所發生的事,看看有多少計劃已經達到,再數一數自己犯了甚麼錯誤,為做得好的事情而感恩,對做得不好的事情便吸收經驗,想想有甚麼辦法可以改善,下次不要再犯同樣的錯誤,很自然會一年比一年做得更好。,那麼 讀者有否為2018年的投資表現作出回顧?
當然很多投資者會傾向善忘,寧願聽2019年大市預測、首季最有前景板塊,而不太願意面對自己的投資錯失。
不過若未能在失敗中汲取教訓,即使2019年遇著升市而有錢賺,但下一次跌市卻未能走避,經歷了升浪及跌浪,結果都是一場空,原地踏步。
筆者相信,這不會是投資者所樂於見到的情況,所以若想繼續進步,還是好好地趁這幾天回顧過去一年的投資表現。
要量度投資表現,最直接的客觀指標,當然是計算整個投資組合的賺蝕,即是把現時的投資組合,以現價計的股票貨值,加上剩餘現金,然後扣除成本,與上一年年底的數值作比較,便可正確反映2018年的表現,而不是用一般投資者的看法:「股票賺了便食餬,股價跌了而未沽出的,則當為『捱價』並非蝕」。
因為這只是一種自欺欺人的想法,如果表面上賺了很多次錢,但最終戶口卻比前一年「縮水」,了 那又有甚麼意義?
所以還是好好地面對這個數字,最好是每月的表現作比較,這樣更能了解自己在甚麼市況做得較好,甚麼市況做得較差,更易記起期間做過甚麼投資決
定。若然讀者從來沒有記録這些數字,不要緊,便由新一年開始,養成這習慣吧。
回顧2018年表現,筆者不算十分標青,面對期間的跌市,沒有甚麼「魔法」幫客戶打理的投資組合可以完全毋須輸錢。錄得單位數字跌幅,較大市輕微低一點,不算太差但相信應可做得更好。
認識自己不足之處
再從細數字去看,發現拖累表現的最主要原因,並不在於大跌市,因為若跟從筆者建議的策略,2月當指數失守32,800點及6月失守30,600點,這兩個當時的好淡分界線時,基本上是可以避開大跌浪。
直至5月更因為當時成功捕捉醫藥、教育股的升浪而令組合一度倒升。
縱使指數在10月跌至24,540點,筆者當時的組合只是下跌6%左右,表現尚可。反而最令失望的是,11月初至12月期間,當時指數重上24,900點好淡分界線之上,便開始逐步建倉,現時指數仍此水平之上,但因所揀選的股票沒有想像般走強,而在12月中旬紛紛下跌。
再者,筆者於11月中旬,因見勢頭好,太早加倉至佔組合比例的六成,當市況下跌時,結果輸了2%至3%。
透過這些數字,筆者看到自己不足及需要改善的地方,這些都是新一年要好好下苦功之處。讀者又有沒有從自己的投資表現看到甚麼端倪?
若能把握每個難關,會是讓自己成長的機會,千萬不要白白的過了便算。