銀行強攻區塊鏈結算、、估價 融資一網打盡
上期「 FinTech解碼」比較過金融科技（ FinTech）與科技金融（ TechFin）的區別，今期將會集中火力探討金融機構在金融科技方面的發展。金融機構不但可優化業務流程，更可提升客戶服務體驗，可謂一舉兩得。
近年金融機構也大舉投資科技。例如滙豐控股（ 00005）未來三至五年投資163.8億元發展科技，當中15.6億元投資金融科技。
而亞太區另一家大型銀行星展集團（星股代號： D05）則每年投資28億元進行數碼化。
高盛以科技公司自居
另一邊廂作為美國大型投資銀行的高盛集團（ Goldman Sachs，美股代號： GS），其主席Lloyd Blankfein揚言集團是科技公司。傳統上投資銀行聘用大量高才生，每週工作80至100小時，處理財務顧問項目，為客戶投供意見。
不過，投資銀行被監管，交易業務也被限制，故高盛也要採用科技在日常業務運作，以提升生產力。 高盛內設立包括金融工程師及數據科學家在內的團隊，目標令工作流程數碼化，另以更現代及數據主導的方法完成客戶的要求。其實，包括高盛在內的金融機構都留意到區塊鏈運用勢不可擋，不是直接投資主攻區塊鏈的初創公司，就是開始在現有業務上採用區塊鏈技術。正如上期提及香港金融機構已經組成貿易融資區塊鏈平台，由2018年9月27日開始試驗營運，共有12家銀行參與，並獲18家企業 登記。
該平台利用區塊鏈技術，將貿易文件數碼化，協助參與貿易的各方核實及發送貿易文件，並且可以利用這些文件向銀行申請貿易融資。
事實上，本地銀行利用區塊鏈技術可謂一馬當先，例如中銀香港（ 02388）早於2017年5月成功利用區塊鏈完成全港首宗貿易融資。
2018年滙豐也利用區塊鏈完成完成首宗貿易融資，協助客戶將大豆由阿根廷運至馬來西亞，透過區塊鏈這個平台，以信用證融資完成交易。
以往客戶可以利用由銀行開出的信用證支付貨款。惟涉及貿易文
件交收，須時五至十日時間。
不過滙豐利用區塊鏈後，貿易融資交易縮短至24小時。
除貿易融資外，中銀早於2016年11月開始利用區塊鏈進行按揭物業估值。一年後中銀已經利用區塊鏈完成超過16,000宗物業估值個案。
好處是可以減少紙張使用、減少資料輸入出錯及減少人力資源。
區塊鏈協助結算
原來區塊鏈技術還可應用於跨境支付。
2017年招商銀行（ 03968）與旗下的招商永隆銀行推出區塊鏈平台由， 2017年2月至該年底，利用區塊鏈技術已完成逾23,000宗匯款，涉資42億元。
其實，不但銀行利用區塊鏈，連港交所（ 00388）也積極研究利用區塊鏈技術進行A股買賣結算。
現時海外投資者可以通過「滬股通」「及 深股通」進行交易。
惟內地結算期是T+ 0結算，須在收市後四小時內完成所有交易分配及結算，背後涉及一連串工序。
倘海外投資者進行大手交易， 背後涉及多個客戶，結算前要和各方確認，如其中一方身處海外，就會涉及時差問題造成不便。
港交所遂夥拍區塊鏈技術公司Digital Asset開發平台以優化流程，只要市場參與者在平台上預設結算流程，以確認交易資料正確，交易對手如資產管理公司、、券商託管人及結算所亦可實時同步更新持倉資料。
事實上，澳洲證券交易所宣布利用區塊鏈的分散式賬本技術取代原有的結算系統，目標在2020年正式面世，估計可節省230億美元（約1,794億港元）。成本
當然區塊鏈技術還可以應用於其他類別資產的結算，例如初創公司股權交易市場。
以往私募股權市場不透明，包括對賭協議的交易條款往往受制於保密協議而不公開，導致訊息不對稱，投資者難以為資產估值定價。
不過，如果利用區塊鏈為股權證明進行登記，可以提高股權交易訊息透明度，也可以將對賭協議寫入區塊鏈內。
當創辦人未能達標，區塊鏈入面的智能合約，就會自動將創辦人 股權轉移至投資者手上。
不過，當創辦人能夠達標，智能合約亦會自動執行追加投資條款，將投資者事先承諾的投資額轉至初創公司戶口內。，