監理沙盒的成敗關鍵

文╱王儷玲

立法院於11月8日初審通過監理沙盒機制的「金融科技發展與創新實驗條例」草案，預計本會期可完成三讀立法。此法案能如此快速修法非常值得肯定，若通過後，將允許業者申請金融創新實驗，首次核准以一年為限，之後每次申請延長實驗時間不得超過半年，總實驗期間以三年為限，創下金融監理沙盒全球最長實驗期，也讓台灣成為全球第五個擁有監理沙盒制度的國家，也是全球大陸法系中，第一個立法推動金融監理沙盒的國家。

事實上，監理沙盒機制的成敗關鍵不在實驗期間的長短，大部分的業者也不希望實驗期太長，阻礙金融創新實際落地時間。而且，其根本精神不是在「去監理化」，而是在「促進有責創新修法」。希望提供業者一個可暫時享有法規的豁免，又可測試創新產品與服務的空間，最重要的是協助完成監理法規修法，希望這些創新產品或服務在測試後，能夠在市場上安全上路，有效提升金融服務品質，增進消費者利益。

上路前應先界定範圍、安排暖身機制

以台灣的監理環境，金融監理沙盒機制要成功，必須有以下重要的配套措施：

1.規範監理沙盒之範圍；大多數業者都無法知道 他們研發的創新商品或服務是否應該進沙盒。因此，金管會應對進入沙盒之範圍有明確的規範，尤其金融業與非金融業應有不同的適用區分。以亞洲率先推出監理沙盒的新加坡為例，新加坡金融管理局（MAS）過去收到超過30件申請案，但只有一家通過沙盒，其實有許多新創事業不必進入沙盒實驗就能運作，因為許多的障礙是發生在法規命令與行政規則的層次上，並不涉及修法。

2.輔導諮詢與模擬機制；金管會應要求業者在進入沙盒前，要有適當的輔導諮詢與模擬機制，可明確規範必須透過「模擬監理沙盒」機制在資安、風控、消費者保護與法令遵循上測試創新服務的可行性，透過公正第三方做驗證，並檢視相關修法的建議內容，以降低業者進入沙盒後實際運作之監理成本，也可加速金融創新落地後之修法。

3.盡速完成修法之配套；通過沙盒的服務與商品實際運作後就必須適用新的監理法規，這樣金融創新才能真正落地。因此，通過沙盒的創新實驗必須有盡速完成修法之配套。金管會也可以透過金融營業執照分級，進行差異化管理，或對微小創新實驗以附條件許可方式處理，以加速修法。

4.利用監理科技提升效率；金融監理需要新科技及思惟，未來金管會可以利用監理科技（RegTech）提升監理效能，做好主動且即時監管之預警目標，也可讓防弊做得更好也更有效率。金融創新是台灣金融市場長遠發展必走之路，監理沙盒機制提供我們學習有限度的容錯空間，期待台灣在監理制度開放與金融創新之間可以取得更大的平衡，協助金融產業發展，創造雙贏。（作者為前金管會主委、現任政大金融科技研究中心主任）