智能理財大爆發機器人理專怎麼挑？

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的理專是人，還是機器人？擁有一個機器人理專，早已不是科幻情節，而是現在進行式。

2017年12月中旬，短短十天，就有三家金融機構發表機器人理財或稱「智能投顧」平台。有趣的是，這些平台在發表時根本還未上線，或尚無交易功能，向市場喊聲，卡位意味甚濃。

自從2017年7月，金管會通過「證券投顧事業以自動化工具提供證券投顧服務作業要點」，明確定義自動化投資顧問（robo advisor），自此迎來台灣的「機器人理財元年」。「王道銀行」隨即開放相關服務，台灣首家機器人投顧「大拇哥」也獲放行，而後「復華投信」成為第一個端出機器人理財平台的國內投信業者（表1）。

根據業內人士統計，國內還有約17家金融、投資機構正打算推出類似的智能投資與顧問服務，2018年將進入機器人理財 的戰國時代。包括國泰金控整合旗下資源，聯合香港新創公司Quantifeed，預計在2018年3月開放智能投資平台，會先鎖定基金商品。

國內最大ETF發行商「元大投信」，則是主打專屬AI智能投資平台，並整合ETF知識教育、指數地圖與投資策略分析，搶下另類「第一」。

規模大爆發五年成長五倍

根據國際調研機構Statista截至2017年12月，全球使用機器人理財的人口達到1290萬人、資產規模約2263.9億美元；預計到2022年，將達到1.22億使用者、1.35兆美元。成長曲線陡峭，資產規模將在五年內成長五倍（頁72表2）。

到底什麼是「機器人理財」？證券投信暨投顧公會擬定的作業要點，所謂「自動化投資顧問服務」必須透過演算法，結合電腦系統之自動執行來提供線上 理財諮詢與投資管理服務。過程中，完全經由網路互動，「全無或極少人工服務」。政大財管系兼任助理教授翁禮祺指出，機器人理財在2008年後在美國興起，代表性業者就是Betterment、Wealthfront這兩家皆以ETF為主要投資商品。

主要特色是「低成本」「智能化」與「個性化」，投資人在設定個人風險承受度、風格偏好、報酬與投資目標之後，系統就能自動演算出最適投資組合，將投資決策的過程自動化。平台更可透過海量數據做深度學習，精進演算模組，不斷優化理財顧問的品質。「機器人理財特別能夠抓住『亨利族』（HENRY）的心！」翁禮祺表示，亨利族是指「高所得，但還沒致富」（High Earing, Not Rich Yet）的一群人，這群人生長在網路與手機的世代，屬於「數位原住民」，習慣人機互動更甚於與真人交流。

文╱林讓均