摩根大通銀行執行長
傑米.戴蒙:經理人沒有所有的答案
本期《哈佛商業評論》封面專題是「使命感:高績效祕密武器」,專題共包含三篇文章,其中,〈八大做法建立組織使命感〉指出領導人如果讓員工覺得自己的工作有意義,他們就會更盡心盡力,兩位作者因此建立「目的驅動型組織」的八個步驟。〈五個問題問出工作意義〉說明領導人可善用定期查核,提出五個領域的問題,來鼓舞團隊。〈以故事凸顯公司價值觀〉提出企業可以用說故事的方式,建立「注意重要事物」的企業文化。
而本文則是《哈佛商業評論》英文版集團總編輯,專訪摩根大通銀行(JPMorgan Chase)執行長傑米.戴蒙(Jamie Dimon)的摘要。
戴蒙執掌摩根大通銀行( JPMorgan Chase),已經超過12年。62歲的他,孩子氣且時而直率,仍保留著來自紐約皇后區、有話直說的本性。
摩根大通銀行安然度過2008年的金融危機,狀況比大多數銀行好得多。它或許是美國最健康的大型銀行,但不得不跟其他銀行一起,接受政府數十億美元的紓困;這個紓困計畫,刻意避免點名那些真正陷入迫切危機的銀行。直到現在,戴蒙對於他的銀行,和那些自己陷入財務危機的銀行混為一談,還是覺得不舒服。
2012年,他個人的聲譽曾蒙受重大打擊,當時摩根大通銀行英國公司一位暱稱為「倫敦鯨」(London Whale)的交易員,進行了一連串衍生性交易,結果造成62億美元的損失。在致股東書中,他稱這件事是「我曾牽涉到最愚蠢、也最丟臉的狀況」。即使如此,戴蒙仍帶領摩根大通銀行穩定成長。在他的看管下,摩根大通收購並成功整合兩家曾深陷麻煩的機構:貝爾斯登公司(Bear Stearns)與華盛頓互惠銀行 (Washington Mutual)。而且,幾乎所有的業務領域都持續成長。2016年,摩根大通獲利247億美元(營收957億美元),這樣的獲利,據報導是美國有史以來最大的銀行。
做為企業領導人,戴蒙也持續改變,最為人所知的,是四年前他從咽喉癌中復元。他對政治與社會議題愈來愈直言不諱,不只關心與金融法規相關的議題。摩根大通銀行深度參與協助底特律從經濟困境重建。
談體制:不能「大到不能倒」
《哈佛商業評論》問(以下簡稱問):大 眾對華爾街的觀感仍相當負面。你是否覺得自己有責任要設法改善這個現象?
傑米.戴蒙答(以下簡稱答):這種觀感很難改變,因為銀行必須拒絕一些人。我們可能不給你貸款。或者,我們貸款給你,但告訴你,為了達到契約標準,你必須賣掉你的第一個孩子。每個人都經歷過這樣的恐怖故事。
問:這個負面觀感是否帶來代價?答:是的,確實有影響。這種負面觀感部分源自2008年的金融危機。並非所有的銀行都要為那些錯誤事件及經濟衰退負責,但我們都被冠上同樣的汙名:「他們都是肥貓。都接受政府紓困。」這個產業要花一個世代,才能重建名聲。
問:大多數資產都集中在少數幾家美國
銀行手上,這情況比過去更嚴重得多。這樣可以嗎?
答:是的,我覺得可以。人們必須理性看待這件事。美國銀行業的集中度不如許多其他國家,像是日本、法國、英國。如果你是全球化且多角化的公司,規模就必須大。如果沒有經濟規模,很難跟別人競爭。問:這是否意味著「大到不能倒」的概
念,是沒有意義的?答:你不會希望銀行大到不能倒;除非倒閉的結果,是人民必須幫它出錢善後,或是經濟會受到打擊。但公司應該要能以一種不傷害經濟的方式倒閉,而這種倒閉,並不會讓納稅人付出代價。
談競爭:多元的新支付形式
問:今天對銀行系統最大的風險,或許是
網路攻擊,摩根大通銀行在這方面是否已做好準備?
答:我們每年在這個領域花7億美元。即使如此,不論你做的多好,敵人也很厲害。這是一場軍備競賽。我們與政府密切合作,但我們必須做得更多,而且做得更快。問:你們主要的競爭威脅是什麼?答:對我們事業最大的潛在破壞,是新的支付形態,像是PayPal、Venmo、支付寶(Alipay)等。這些公司擅長把基本的銀行服務,內建到他們的聊天室裡,納入他們的社群媒體和購物體驗中。問:你認為中國的銀行是個威脅嗎?答:我認為中國的銀行可能成為很大的 競爭者。他們受到中國政府支持。他們賺得比我們還多。他們擁有龐大的國內市場,這是個競爭優勢。他們的策略是,跟隨中國企業的腳步到海外,為他們處理基本的銀行服務,然後升級提供更複雜的服務。
問:許多其他執行長抱怨,說短期壓力讓
他們無法做長期對公司有益的事情。你有同樣的感受嗎?
答:我們大量投資在許多有長期回報的專案上。其中有些是企業最基本該做的投資,像是投資在訓練、分行和技術。你不能斷斷續續做這些。它們無法在一年內完成。12個月的時間,是不會出現神奇效果的。問:但達成數字目標的壓力要怎麼辦?答:我是個數字狂,但一些關於盈餘的預估,是虛構空想的。你可能開發一項產品,對公司當年度盈餘有負面影響,但這是對公司有好處、該做的事。因此你必須對股東說明,聰明的股東會說:「放手去做,我不在乎季度盈餘是否下滑。」
談社會:對公共議題表態
問:似乎是直到上次美國大選結果出來,
許多人才察覺全球化的缺點。答:社會有一部分的人正在受苦,而我們、我是指我們全部的人,錯在沒有更關注這一點。但這不只是民主黨或共和黨的事。我們歷經大衰退,之後有了微弱的經濟復甦。創造工作、增加工資,以及做幫助人的基本工作,都要花很長的時間。約40%的美國人時薪少於15美元。現在,如果你一年賺兩萬美元,根本沒辦法生活。