越南廣簽FTA磁吸產能 投資爆量當心熱過頭＿邱莉燕
今年1月到5月，越南外資投資金額就比去年同期成長近七成，多達88個國家和地區前仆後繼抵達，
各工業區迎來無數的考察團，資金如潮水般席捲越南，但也出現不少後遺症，值得關注。文╱邱莉燕 攝影╱陳之俊
人人見過塞車，但可曾見過「塞港」嗎？越南最大碼頭胡志明市卡萊港（Cat Lai），自今年5月中美貿易戰升級後，就爆發了「大塞港」。貨物上下比龜速還慢，一輛輛貨櫃車堵在臨港
的馬路上，炎熱天氣更令司機心煩意亂。除了塞貨櫃車，船也會塞，百條船隻被迫擁堵在港口外面進不來。
越南港口為何突然熱起來？背後原因是一大批規避中美貿易戰的中國製造業者，從中國轉單到越南生產。越南是轉單受益最多的國家。
貿易戰無止無休，導致中國對美出口嚴重衰退，但越南恰恰相反驟升。越南統計總局調查顯示，今年1∼5月越南對美國出口226億美元，成長28％，遠高於其他國家（頁175表1）。提到可恨的塞港現象，越南台幹、昱台國際物流越南代表趙立超抱怨說：「卡萊港本來就很擁擠了，中美貿易戰讓情況變得更惡劣。」縱有怨言，昱台的生意卻明顯變好。這家國際物流公司扎根胡志明市已經25年，25年來營運平淡，自2018年貿易戰開打，情況完全改觀，業績一路往上衝，今年前四個月增加了約3、4倍的貨量。「貿易戰打得愈激烈，我們愈受益，」趙立超私下開玩笑說。
從外商投資，也可看出越南熱絡的狀況。今年1∼5月外資投資金額高達167.4億美元，比去年同期成長69.1％（頁175表2），創下三年新高。多達88個國家和地區前仆後繼來到越南投資，依照投資金額排名，第一名是香港，其次是韓國、新加坡，中國大陸排第四，日本第五（頁175表3）。越南僑務委員簡智明判斷，港資和星資以投資不動產居多，陸資則是設廠，生產輸美產品。
「外資如洪水」考察團絡繹不絕
「很多台商轉移產能來越南，陸商來得更多，」同時是和鼎隆建築董事長、專門幫企業在南越蓋廠辦的簡智明說，以前他的客戶以台商居多，現在大陸客戶成為第二主力。投資越南的大時代來臨，也在房地產釋放出蝴蝶效應。
來到「越南王」富美鑫的Midtown建案，位於西貢河與湄公河的支流交會處，第四期正在銷售。5月26日一開賣，兩房房型立馬賣完，三房八成售罄，一部分買家是工廠台幹及陸幹，攜家赴任。「越南起來，我們一定會起來，」富美鑫副總裁兼發言人夏立言表示，來越南的投資者變多，對住宅開發商自然有正面效應。
越南「接收」大陸搬遷的工廠與產能，一波又一波，走一趟工業區最有感。車子從平陽省政府行政中心一路往北開，途經美福工業區、寶鵬工業區到跨省的平福工業區，貨櫃車平均每隔1分鐘駛過眼前。凡有空地，一定挖土機和推土機集聚大興土木，蓋得如火如荼。
越南最大工業區開發商、工業投資及發展總公司（Becamex），近年來總是門庭若市，考察團絡繹不絕。在這裡工作10年的台灣代表黃瓊玉，幾乎每天接待3、4團、至少10家企業以上，感覺「蜂擁而來的外資，如同洪水一樣快把人淹沒。」「平陽省現在很多工業區已經沒地了，我們來不及開發，」黃瓊玉不禁大呼，工業園區開發的速度趕不上這些考察團公司搶地的速度。
投資熱潮，正在全越南延燒。北越環繞首都河內的北寧、北江、海防、海陽與河南各省，皆見台灣製造大廠啟動新產能。其實電子零組件供應鏈尚不完整的越南，能迎來這麼多台灣高科技廠，是少見的現象。包括電子五哥中的鴻海、仁寶，顯示器大廠瑞軒、網通業的啟碁、正文、智易，還有神達旗下工業電腦品牌神基、國巨旗下被動元件廠奇力新。健身器材大廠喬山在北寧順成工業區的生產線，亦於4月23日動土。
北科技南傳產台商布局聲勢大
再看到「南越金三角」的胡志明市、平陽省與同奈省，台商轉移產能同樣聲勢浩大。
最新動土的是6月6日，台灣耳機大廠安普新的寶鵬工業區新廠。由安普新基地再往前200公尺，是另一家戶外家具台廠維信，早一個月開挖地基。
另，世界最大花園工具製造廠慶璉集團、世界最大燈飾廠貿錦、亞洲第一大家具製造集團台昇和輪胎大廠建大工業等，先後以快速度新起爐灶。新建廠房從北一路開到南，把越南變成一個大工地。「越南有我最夢寐以求的工廠，」也擴大越南投資的建大工業總裁楊銀明說，建大越南廠目前僅次於大陸昆山廠，但明年產能會從4000條急拉到2萬條，超越昆山廠，「因為中美貿易戰，很多輸往美國的輪胎，要撥給建大越南廠製造。」為何大家紛紛投向越南？主因是「越南簽了很多FTA，」瑞軒科技董事長吳春發點出背後關鍵。
越南在中南半島諸國中獨樹一幟，與很多國家和地區均簽署了雙邊跟多邊貿易協議，不管是日本主導的CPTPP（跨太平洋伙伴全面進步協定），還是RCEP（區域全面經濟伙伴關係協定），並與歐盟與九個國家簽訂FTA，又是東協成員國，產品輸美輸大陸銷東南亞，關稅皆有優惠。
但當這麼多國家與企業同時瘋狂湧進越南時，卻也令這個國家拉起了警報。「後遺症已經出現，」平陽省台灣商會會長吳俊瑩觀察，越南的基礎建設其實無法負荷，社會資源也有限。
人口近億的越南，近期已出現缺工；勞工薪資調漲了7％，高於政府規定的5％；工業區更一地難求，地價至少漲了三成，有些地方甚至一倍。
有大陸企業進軍越南，急著搶地搶產能，直接開出高價併購越南在地台商。
在越南經營11年、生產貨架和手推車的天佑總經理謝佑昌，察覺到自己成了越南投資過熱的「受災戶」。由於轉單效應，天佑產能滿載，計劃擴廠，找好一塊土地準備談價格時，發現跟去年土地均價1平米50∼60美元相比，現在已經翻倍至120美元，「未蒙其利，先受其害」，但也只好忍痛買下去。原產地證明的取得門檻也變高。這份文件對外銷美國至關重要，有了它，才可以免去加徵25％的關稅。謝佑昌拿出原物料用表，註明清楚原物料在當地採購的比例，以前只要40％，如今攀升到70％。
大陸同業驟增，他們善用削價手段打擊對手。從事板材加工的越南台商、金巨大二代陳柏璇也深受其苦。以木板貼皮為例，10年前的材積報價0.3美元，去年變成0.22美元，日前又降到0.18美元，「我們的毛利從10％跌到不到5％，」陳柏璇說。工人的流動率也無預警飆高。陳柏璇廠內拼花部門本來有110位工人，1月底過完越南農曆新年，剩90人。
儘管如此，越南這條新出路，還是最安全。投資越南熱潮，短期內仍不會消停。