「好享退」九檔基金任選趁早幫自己存足退休金＿林讓均
基富通投資平台推出「好享退」專案，推出九檔基金，鼓勵民眾主動規劃退休金，這九檔基金有何特色、如何挑選？《遠見》深入解析。
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「 們終於端出主菜了，希望
國人都能在『好享退』平台上，輕鬆準備退休金！」
7月上旬的「好享退──全民退休投資專案」的記者會上，身為主人的集保暨基富通董事長林修銘開心宣布：國泰、安聯與群益等三家投信在好享退平台各推出三檔、一共九檔的退休投資商品。這是台灣第一個為退休投資而量身打造的專屬平台，已創下多項紀錄。最傲人的成績，就在於「瞬間爆棚」的報名盛況。
在4月11日好享退首次開記者會時，只預計釋出一萬個名額，沒想到消息一發布，不到24小時就額滿，超過上萬人報名。近四個月來，主辦單位不斷開放名額，7月24日的報名人數已飆破8.7萬人。
報名在7月30日截止，8月將開始選定基金、9月底前須完成第一次扣款。
好享退專案的頭號代言人，就是金管會主委顧立雄。
4月11日的記者會上，顧立雄「搶頭香」、第一個報名加入「好享退」，當時他調侃自己「不是最佳代言人」，因為他已61歲，若現在才開始準備退休理財，那實在太晚了。但顧立雄可不光是來站台、敲邊鼓，事實上，他正是「好享退」催生者。
依個人理財需求自選基金
自從勞退新制在2005年上路， 14年來不斷有「勞退自選」的倡議聲浪，訴求勞工可自行選擇勞退金（自提部分）的投資標的。
但14年來三度提案，幾度闖關行政院會、進入立院委員會討論，始終因為「盈虧自負（自選部分沒有保證收益）」「勞團／工會反對」「自選平台設計複雜」等理由而卡關，最後提案被擱置、無疾而終。「不然，來做一個實驗專案，把成績拿出來再說！」去年12月，顧立雄出面整合，責成集保結算所旗下的「基富通」，建置全民退休投資平台，由集保結算所、投信投顧公會與證基會聯合主辦，還請來國際顧問團隊美世（Mercer），並參考「私校退撫儲金」的自選投資經驗。
大半年來，動員產官學力量、開了不下五次記者會的「好享退」，順利吸引全台目光，卻也背負「只能成功」的壓力。尤其投資績效必須經得起檢驗，才能在「勞退自選」的政策遊說中，發揮「臨門一腳」的助攻戰力。倡導定期定額、長期投資的「好享退」專案，只賣兩種主菜：「目標日期基金」與「目標風險基金」。這兩種有何不同？
目標日期型〉挑退休年份
投信投顧公會理事長張錫比喻，目標日期基金像是「自動駕駛」，資產組合會自動隨投資人
的年齡調降風險，可說是懶人投資法；而目標風險基金比較像「手動排檔」，依據積極、穩健、保守偏好，轉換風險類型。好享退平台目前共有三家投信、九檔基金商品。只有國泰投信發行目標日期基金，分別是2029年、2039、2049年到期的三檔「泰享退系列」。目標日期基金怎麼運作？舉例來說，35歲的小蔡，預計30年後退休，那就可以買30年後、也就是2049目標日期基金。一開始，高風險的股票部位可能高達九成，但隨著時間增長、逐步調低高風險部位。國泰泰享退系列基金經理人廖維苡解釋，以2049基金為例，小蔡到了55歲，股票部位會降到六成；65歲再降至5成以下。從65歲之後的15年，小蔡可每月定期贖回一部分基金當做生活費。「建議退休後保有一定程度的股票部位，更有機會以資本利得來抵禦長壽風險！」廖維苡表示，該系列到期後、未贖回的基金部位仍持續投資，只不過會加快調降股票部位至二成，同時債券等固定收益商品會占至八成，以此控制下檔風險。
目標風險型〉挑風險偏好
群益投信則推出目標風險基金，包括「全民成長樂退組合基金」（積極）、「全民優質樂退組合基金」（穩健）、「全民安穩樂退組合基金」（保守）。至於三家中的唯一外商安聯投信，則是端上熱銷多年的「四季系列」：「四季成長組合基金」（積極）、「四季雙收入息基金」（穩健）、「四季回報債券組合基金」（保守）。身兼四季回報經理人的安聯投信執行副總裁許家豪指出，目標風險基金比較合乎個性、人性，例如投資人個性積極，又覺得經濟週期轉好、想多賺資本利得，那就可選擇股票部位大的四季成長組合基金。
不像目標日期基金，會侷限在
年齡框架中，一旦年紀偏大、風險性資產就被硬性調降。
但許家豪也提醒，退休投資屬於中長期布局，無須太在意短期市場波動，定期定額買進，就能分散風險，通常也會是正報酬。「債券部位大約是『年齡減10』。例如50歲，可配置四成投資資產在債券商品！」他建議，投資人可逐季或逐年檢視投資績效，如果歷經3∼5年、走過一個小經濟循環後，績效還是落後於同類基金，須適時調整標的。
在「好享退」的籌備過程中，也讓全台投信業者總動員，上半年有高達15家、近半投信業者報名，希望擠進平台。雖然最後只有3家雀屏中選，但未來退休專屬商品將陸續端出。中國信託投信總經理張浴澤就表示，目標日期與目標風險基金皆在中信下階段的規劃名單中，將適時推出。「但推不推得動，還是取決於投資人接受度！」張浴澤觀察，國人習慣看短不看長，經常一遇到市場波動，就被「洗出場」；而且，銀行通路追求手續費，傾向銷售交易頻率高的商品，不見得願意賣退休專屬基金。
安聯投信在2005年就曾推出三檔目標日期基金，但2008年爆發全球金融海嘯，不到五年就併入其他基金，原因就是「投資人hold不住」，本來說好要鎖10年、20年，卻紛紛贖回。
近三年來，包括富蘭克林、貝萊德等投信都發行過目標日期基金，一開始募資踴躍，但仍有許多資金中途下車，與歐美競相擁抱目標日期基金，大相逕庭。
連續扣款24個月免手續費
根據統計，美國目標日期基金的規模，從2012年的0.48兆美元，至2017年已有1.116兆美元；同一期間，該類資產占401K退休帳戶的比率也從約13％，躍為2017年的25.4％、成長翻倍。已進入好享退專案的投資人注意，資金最好放兩年。基富通總經理黃致淵指出，投資人8月選定投資標的後，9月底前須完成第一次扣款，並連續24個月都扣款成功（一個月至少3000元），才能享有免手續費、經理費只0.3∼0.5％優惠。
所以，投資人得確認帳戶是否有足夠金額可供每月扣款，否則一旦停扣，不僅終止優惠費率，還需補上之前優惠的費率差額。「愈早開始存退休金，負擔愈輕！」黃致淵提醒，就算沒有搭上「好享退」列車，也能在基富通平台上，找到包含前述九檔的一般級別退休基金。
群益投信試算，以存到1000萬元、65歲退休為目標，假設年報酬率6％，25歲時只要每月投入5000元，但50歲則需3.5萬。
好享退8月即將跨出的第一步，各界高度矚目。