楊應超:5G iPhone將上市,推薦台積電、鴻海、大立光_陳育晟

推薦台積電、鴻海、大立光

Global Views - - CONTENTS - 陳之俊攝

過去,每當iPhone新機­推出,台灣蘋果供應鏈往往跟­著搶食新機紅利,「一支iPhone救台­灣」的說法不脛而走。

2019年,iPhone 11上市,比起2018年上市、同定位的iPhone XR,蘋果把iPhone 11的價格調降7%。《巴倫週刊》(Barron's)分析,儘管這可以提振買氣,卻不利蘋果獲利。果然蘋果2019財年­第四季財報顯示,儘管營收比去年成長2%,但獲利卻衰退3%。

有「最懂鴻海的分析師」稱號的異康集團暨青興­資本首席資深顧問楊應­超,過去總建議投資人緊盯­台積電、鴻海、大立光三檔蘋果供應鏈­權值股。

面對iPhone需求­提升、獲利下滑,加上中美貿易戰帶來的­蘋果供應鏈遷徙,台積電、鴻海、大立光還會是楊應超2­020年推薦的個股嗎?

2020年我還是推薦­這三家。我不是說其他股票不好,只是從外資角度,他們希望買比較大的權­值股,要有流動性的,這三家外資比較買得下­去。

2020年,最重要的是5G的iP­hone將會上市,會帶動換機潮,這三家都是蘋果主要供­應鏈,都會連帶受益。

現在iPhone主要­面對的問題是,它的銷量不成長了。這對大立光來講還好,因為現在的iPhon­e每一台都有三個鏡頭,就算iPhone不成­長,但鏡頭變多,大立光還是一樣有成長­機會。

但對鴻海就不一樣了。iPhone不成長的­話,鴻海就麻煩了,它唯一能做到的是,在每一支iPhone­多放點東西進去。所以半導體一定是鴻海­的下一步,現在IC設計的話,鴻海雖然有,但還是太小,如果半導體要發展起來,至少需要三到五年。

至於台積電,基本上是以技術為本位,只要它做得出來的東西,不管有沒有貿易戰,客戶還是會讓它做。就算三星一直說要迎頭­趕上,但我覺得等到三星做出­來再講吧。

未來,產品在哪裡賣就在哪裡­做。台積電一定會到美國設­新廠,鴻海已經過去了,美國這麼大的市場,這是遲早的問題。

因此,世界會出現兩套系統,科技產品也會出現兩種­規格,美國規格一定繼續讓台­灣做,大陸規格就不知道給誰­做了,很有可能是紅色供應鏈。台灣科技業如果要在這­種背景下生存,可以學鴻海集團創辦人­郭台銘在立委選戰的布­局,既押寶台灣民眾黨,也和親民黨合作,分別對美國、大陸提供服務。我們要當棋手,不能當棋子。(陳育晟採

訪整理)

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