先苦後樂？先甘後苦？選泡麵或狗糧

讓我們從哲學的角度來考慮債務是什麼：債務可以讓你今天享受較高的生活水平，代價是明天的生活水平就變低了。然後我們再從哲學的角度來討論一下存錢：如果你存錢，它可以讓你明天有較高的生活水平，但代價是今天生活水平偏低。那你寧願做什麼選擇？你願意在25歲時吃泡麵，還是在75歲時吃Alpo（愛寶）狗糧？每個人遲者都會面臨這種選擇，除非另有管道能獲得其他協助。第三種選擇是賺更多的錢，但這通常不能解決人們不良消費和借貸惡習。

前李曼兄弟ETF交易負責人迪里安（Jared Dillian）撰文指出，按債務占GDP總額計算，美國現在是全球負債率第三大的國家，僅次於日本和義大利。這意味著美國人向未來借錢，讓今天的生活水平高於正常水平，這也代表了將來的生活水 平將會降低。如果拿這篇文章前面的兩個問題去問現在掌權的人，你覺得他們會怎麼選擇？你寧願在25歲時吃泡麵，還是在75歲時吃Alpo？但這對他們和你來說不是同一個層面的選擇。因為當30年或40年後狀況變糟時，如今的掌權人早就不知到哪兒去了。現在，年輕一代，特別是千禧世代，開始意識到他們將成為那些吃Alpo的人。對於川普這種嬰兒潮世代和向未來借款的人來說，債務是別人的問題，這也是嬰兒潮世代的經典行為。

迪里安說，20年前，不少人對債務問題窮追猛打，但它如今已幾乎成長兩倍，也許這就是人們從不認真看待債務的原因：追繳保證金（ margin call）似乎永遠不會發生。關於消費性債務的一個最基本法則：永遠不要借支任何你不能追上 增幅的東西。例如，如果每年加薪幅度不超過4%，那就不要以4%的利率貸款買車。此外，很少有人可以不靠房貸就買房，但這正是每個人都應該夢寐以求渴望的目標！如果必須申請房貸才能購屋，年限請設定在15年就好，以便能更早攤還。然後，盡快付清房貸，如果夠勤奮，應該就能夠在五年內還清。

今天的泡麵或明天的Alpo，這就是二選一的選擇。

想清楚 再來背學貸

學貸則是一種消費者一定可以克服的借貸。除非它大到無法解決！年輕人在大學畢業時背負20萬元債務並不少見，但無論怎麼算，總額20萬元的學貸債務不是一件小事。針對學貸的問題，迪里安建議，如果能進入三所一流學校：哈佛大學、耶魯大學、史丹福大學，那麼 就去念吧！以後再擔心學貸問題。只要你不是攻讀一些毫無實際用處的學科，你遲早都能還清學貸。

如果能進入排名前30名的學校，像是常春藤名校或其他學校，應該盡量將債務保持在10萬元以下，如果辦不到，那就乾脆不要去了；相反地，去念州立大學，讓你的總債務低於3萬元，然後加倍努力工作給自己創造機會還債。迪里安指出，他並不認為公立大學的「榮譽課程(honors program)」無法與名牌常春藤盟校競爭，兩者之間不必比較。但如果你數學不好，不知道哪一種選擇對自己最有利，那就不要隨意選擇，因為如果背負沉重的學生貸款債務，你不能買車，你不能買房子，你不能組成一個家庭。最後，如果你身負學貸債務，別指望聯邦政府會提出某種救助或大赦，你唯一能做的就是還錢、還錢、還錢。

美國人慣於向未來借錢，讓今天的生活水平高於正常水平。（美聯社）