World Journal (New York) - World Journal (New York) - Weekly Supplement
看個人條件
買股or抱現金？
始購買這種股票後，華爾街大鱷早就離場了。因此，他不湊這個熱鬧。「小投資者也不要追捧熱點股票，為華爾街接盤。」前一階段，美國股市大跌，許多近幾年入市的投資人比較慌張，而他則不太慌張。他說，他的股票都是在2010年至2012年間購買的，價格比較低。過去十年間，美國股市是一個大牛市，他的股票都漲了。「跌了一點，就是把過去賺的還了回去，實際上沒有虧。」
他說，2008年的金融危機主要是由次貸危機引起的，主要是房市危機，美國股市其實沒有什麼。「那個金融危機與2000年的網路公司泡沫無法相比。」他說，在2000年時，全民炒股，有的人還用槓桿炒股。「許多人接到margin call，如果不立即補錢，證券公司強行平倉。」因此，2000年那一次比較慘烈。投資股票的人，經驗越多，膽子越小。而往往一些新手，覺得自己有能力戰勝股市，能夠大把賺錢，所以在股市上大膽買賣。時間一長，放進股市裡的錢越來越少，最後輸光。「我見過很多這樣的人。」
若想穩妥 購買指數基金
陳先生說，入市前要確定一個小目標，不要期望過高，幻想一股變十股，十股變百股。他給投資人的建議是，如果投資股市，不要貪婪，不要想著一夜暴富。如果想穩妥，購買指數基金（index funds）就好。股市有漲有跌。有的大公司股票分散，華爾街未持有這支股票，也不推薦，因此這支股票受到冷落，價格比較低。一塊錢的股票變成十塊錢，機會永遠有。「但是，在此之前，它就是一支平凡股票。」等到新聞媒體報導後，莊家已經賺了錢，離場了。在這個時候，這支股票的走勢有幾種：可能繼續上漲，也可能下跌。有的股票漲得太多，不會再漲，但是有人剛剛看到，以為還要漲，結果成了最後接棒人。他說，美國的經濟基本面與股市的漲跌不同步，公司股票的市值與公司的業績與貢獻也不成比例。例如，美國五大科技公司的市值占到美國股市總市值的20%。實際上，它們的業績和貢獻並沒有占到整個經濟中的20%。目前，新冠病毒的疫情仍然在蔓延，尚未找到有效的藥物治療，疫苗也沒有開發出來。這是一種新的情況，過去沒有發生過，因此不知道其如何發展。因此，人們要慎重。范琦勇說，按正常時間計算，疫苗出來需要12至18個月。「我有個客人是製藥公司的，說新冠病毒容易變異，生產疫苗很難。」
陳先生表示，在2010年時，他看到股市暴跌，股票價格很低，就勸說其他人入市。但是，那時候人們對股市很恐懼，不願意入市。他們認為還是買房子好，看得見、摸得著，因此進入房市。他說，除了一套住房外，他只投資股市。「我怕管理房子，還要出租，很麻煩。」
現金應為王 不冒大風險
范琦勇說，人們現在應該增加備用金，不要冒大風險。「過去，我建議客人存留三個月的備用金，現在擴大到六個月至九個月。」他說，人們應該考慮一旦沒有工作，房貸、醫療、日常開銷和汽車保險如何應對。如果每個月需要5000元，半年就要3萬元。有人已經投資股票，見到股市大
跌，就趕緊拋售。他建議，股市大跌時不要賣股票，因為股價還會再回來。政府救市實際上就是「印錢撒幣」。各種措施加起來，可能有5、6兆（萬億）元。政府先把經濟穩住，但是對未來產生重大影響。政府借了很多錢，國債就有22兆元。過去，每年財政赤字1兆元，今年達到3.7兆元。「政府每年還利息就要1兆元。」他說，聯邦政府借了這麼多債，未來總要面對。這些債務會影響到今後的社會安全金（SSI）。現在，失業者不付社安稅，會加速社安金的破產。他說，政府將來總會加稅。目前，美國的所得稅率是歷史上最低的，最高稅率僅為37%，到2025年就會終止。目前，工作者交稅支持退休者。但是，研究機構發現，如果不做改變，社安金將會下降20%。同時， Medicare（紅藍卡）和Medicaid（白卡）也會受到影響，入不敷出。
疫情會回來 做長期準備
范琦勇說，目前，美國失業者已經達到2000萬人以上，6月的失業率會達到10-13%。目前他們都是臨時失業。如果疫情不能控制，他們就會轉化為長久失業。「失業問題取決於疫情。」他說，美國頂級流行病學家估計，到了今年的秋冬，新冠病毒疫情還會回來，因此要做長期準備。他說，中年人現在要做三件事情：一、準備退休基金；二、購買長
期護理保險（long-term care）；三、通過省稅的方式把用不完的錢留給下一代。同時，他們還要考慮稅務規畫，因此省稅的產品都可以買，如401(k)、IRA。如果資產很多，要做好遺產規畫，避免遺產稅。華人還要購買長期醫療護理保險。他說，在65歲以上的人群中， 75%的人將來不能生活自理，需要有人照顧吃飯、穿衣、沐浴等日常生活。對中產階級來說，住養老院每年要10至12萬元，請人來家照顧需要5、6萬元，負擔很重。他說，他過去兩個月做一次理財講座。但疫情爆發後，人們都在家工作，他一個月講一次。講座是在微信上進行。一個題目講兩次，每次講一個小時，回答提問半小時。「500人的朋友圈，十個小時就能報滿。」這說明很多人需要投資理財知識，尤其是目前這種情況。華人應該未雨綢繆。保證終身收入的來源有四個：聯邦社安金、公司退休金（pension）、房地產和年金。現在來看，聯邦社安金將會減少，每月1400元可能拿不到。目前，絕大部分公司不提供退休金。買房出租也不能保證收入，如發生房客失業。而且，若房東年齡大了，也無法管理。他認為，只有年金（ annuity）比較可靠，是很好的投資。例如，一次投入年金10萬元，10年後增長為20萬元。以後，每年領取1萬元，直到去世。這個年金與股市無關。他說，許多華人對這種年金感興趣。講座結束，就有人索取資料。他說，他的四名客人染病，有位客戶的老公因染上新冠病毒過世。因此，大家都很小心。如果客人要買保險、年金，大家都不見面，「像防賊一樣」。例如，他給一個客人送簽署的文件，也不按門鈴，就放在家門口，然後告訴客人。客人等一段時間後開門自取。他的客人分布在全美各地。「我有18個州的執照，還有五個州在申請中。」▪
新型冠狀病毒大流行之際，美國民眾如何面對突如其來的生活驟變，出現了世代差異的鴻溝。就在某些上了年紀的民眾忙著採購衛生紙的同時，不少年輕人則趁著學校放春假，把握時間出遊玩樂，而且成群結伴。年逾六旬的民眾被認為一旦感染病毒狀況惡化的風險較高，紛紛採取自保措施，減少出門，相較之下某些年輕世代則自認身強體壯、免疫力佳，把政府機關「避免群聚」呼籲當耳邊風。媒體報導當中出現不顧疫情而在春假期間執意逛海灘的民眾，絕大多數為1996年後至2000年初期出生的Z世代(Generation Z)。許多年輕人接受媒體訪問時，被問到是否擔心病毒傳染，神情輕鬆愉悅直說並不擔心。
Z世代 即使染疫也不怕
就讀北愛阿華大學(University of Northern Iowa)的21歲學生羅傑爾斯(Jawontae Rodgers)，3月春假期間便是佛州巴拿馬市海灘(Panama City Beach)的戲水遊客之一。他說，完全不會擔心病毒傳染，因為年輕人就算被感染，也都可以迅速康復。他也表示，不會因為有病毒就因此
放棄享受人生。今年3月間，在德州南帕德瑞島(South Padre Island)、佛州清水(Clearwater)海灘上歡樂戲水，穿著泳裝的帥哥美女，便以放春假期間的Z世代大學生為主。結伴到巴哈馬旅遊，開派對喝個痛快的美國觀光客，也不乏Z世代大學生。如此「天不怕，地不怕」的態度，讓有些年輕人因此染疫。今年3月，70名20多歲的年輕人搭乘包機前往墨西哥卡布聖盧卡斯(Cabo San Lucas)過春假，後來44人確診。
千禧世代 為爸媽操心
比Z世代年齡略長、約在1981年至1996年間出生的千禧世代(Millennials)，過去這段期間配合居家避疫、遠距上班等新規定的同時，主要是為著父母親而傷腦筋。由於父母都已有了歲數，千禧世代為了爸媽是否容易遭傳染而提心吊膽，因此透過電話、簡訊或視訊頻繁叮囑爸媽少出門、加強清潔消毒，並且隨時把最新訊息分享給父母。有趣的是，在年齡光譜最邊緣的戰後嬰兒潮世代(baby boomers)，此時出現與年輕族群頗為類似的行為模式，就是耐不住居家避疫的寂寞，想方設法希望跟朋友相聚。
嬰兒潮世代 愛恐慌採購
疫情蔓延期間，不少消費者擔憂之餘開始恐慌採購，大量囤積衛生紙、消毒劑、罐頭食品。若以年齡區分，戰後嬰兒潮世代是搶購衛生紙及其他生活物資狀況最嚴重的。
「商業內幕」(Business Insider)報導分析，嬰兒潮世代居家避疫期間在家待不住的主因在於，他們絲毫不認為自己屬於「老年人」，因為不管身體或心理狀況，狀況都相當良好，主觀認為自己不屬於脆弱且需要別人幫忙的「高風險族群」。
X世代 最乖模範生
1960年至1980年代間出生的X世代(Generation X)，歷經石油危機、經濟蕭條，度過愛滋病大流行(AIDS epidemic)等。青春雖不再，距離頤養天年卻還有好一段日子，根據「商業內幕」網站統計，在疫情期間，Ｘ世代成了最守規矩的模範生，不管是衛生專家的呼籲及政府機關的命令，都願意配合照辦。
邁阿密大學(Miami University)管理學院教授梅根‧吉爾哈特(Megan Gerhard)分析，X世代從小到大所受到的教育薰陶，包括著隨時要注意陌生人危險(stranger danger)、遇到緊急狀況要「勇於說不」(Just Say No)，「我們彷彿有著內建的趨吉避凶機制，在現今情況下變成絕佳應變能力，符合物競天擇的生存法則。」